Η διαπραγμάτευση παραγώγων είναι η πιο σύνθετη μορφή χρηματοοικονομικής επένδυσης. Οι καλύτερες στρατηγικές για συναλλαγές παραγώγων είναι οι συναλλαγές υψηλής πιθανότητας με καλούς λόγους κινδύνου προς ανταμοιβή. Η επιλεγμένη στρατηγική πρέπει να ταιριάζει στις παραμέτρους του συστήματος συναλλαγών. Αυτά τα συστήματα έχουν σχεδιαστεί με συγκεκριμένους στόχους, κανόνες διαχείρισης χρημάτων και το είδος των συναλλαγών που θα πραγματοποιηθούν.
Ο ιδιώτης επενδυτής έχει πρόσβαση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης σε διάφορα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην αγορά παραγώγων. Οι επιλογές εξωχρηματιστηριακών (OTC) δεν διαπραγματεύονται συνήθως από ιδιώτες επενδυτές, αλλά είναι διαθέσιμες σε ορισμένες χώρες. Η πλοήγηση σε αυτές τις πολύπλοκες αγορές και η επιλογή της σωστής στρατηγικής τη σωστή στιγμή είναι δύσκολη ακόμη και για τους πιο έμπειρους εμπόρους.
Τα παράγωγα διαπραγματεύονται για λόγους αντιστάθμισης κινδύνου, διαχείρισης κινδύνου και κερδοσκοπικούς σκοπούς. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να διαπραγματεύονται για την πραγματική πώληση και παράδοση εμπορευμάτων και άλλων περιουσιακών στοιχείων. Το σύστημα και η στρατηγική που χρησιμοποιούνται πρέπει να ταιριάζουν με τον σκοπό της επένδυσης. Μια στρατηγική που αναπτύσσεται για τη διαχείριση κινδύνου μπορεί να μην είναι κατάλληλη για κερδοσκοπία. Οι στρατηγικές συναλλαγών παραγώγων αναπτύσσονται για μια μεγάλη ποικιλία σκοπών.
Ο καθορισμός της καλύτερης στρατηγικής για κερδοσκοπικούς σκοπούς θα συνεπαγόταν μια κατευθυντική μεροληψία για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Η διαδικασία της κατευθυντικής ανάλυσης μπορεί να πραγματοποιηθεί μέσω θεμελιωδών ή τεχνικών τεχνικών. Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου μέσω ποιοτικών και ποσοτικών μελετών. Η τεχνική ανάλυση αναφέρεται συνήθως ως ανάγνωση διαγραμμάτων και ενσωματώνει μια ποικιλία δεικτών και μοτίβων γραφημάτων.
Μόλις καθοριστεί μια κατευθυντική μεροληψία, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει την κατάλληλη στρατηγική διαπραγμάτευσης παραγώγων. Οι στρατηγικές επιλογής παρέχουν κλήσεις και προσφορές που μπορούν να αγοραστούν ή να πουληθούν. Ανοδικές, πτωτικές και ουδέτερες στρατηγικές μπορούν να εφαρμοστούν με βάση την κατευθυντική μεροληψία. Μπορούν να αναπτυχθούν συνδυαστικές και σύνθετες στρατηγικές χρησιμοποιώντας θέσεις long και short σε διαφορετικές επιλογές με διαφορετικές τιμές εξάσκησης και ημερομηνίες λήξης.
Οι μελέτες μεταβλητότητας αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των στρατηγικών επιλογής. Η αξία ενός δικαιώματος εξαρτάται από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου, την τιμή εξάσκησης, τη μεταβλητότητα, τον χρόνο μέχρι τη λήξη και τα επιτόκια. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει να εξεταστούν για να επιλεγεί η καλύτερη στρατηγική επιλογής. Προγράμματα λογισμικού και διαδικτυακοί πόροι είναι διαθέσιμα για να βοηθήσουν τον επενδυτή να ερευνήσει τους παράγοντες τιμολόγησης και πιθανότητας επιλογής.
Στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου και διαχείρισης κινδύνου χρησιμοποιούνται από επενδυτές που ενδιαφέρονται για την αναμενόμενη αστάθεια των ιδιόκτητων περιουσιακών στοιχείων ή των τίτλων που αγοράζονται. Η προστασία των αρνητικών πλευρών παρέχεται με τρόπο παρόμοιο με ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Οι επενδυτές είναι σε θέση να διατηρήσουν την ιδιοκτησία και τη δυνατότητα κέρδους των τίτλων, περιορίζοντας παράλληλα πιθανές ζημίες μέσω της χρήσης χρηματοοικονομικών παραγώγων.
Κατασκευαστές και προμηθευτές κάθε είδους χρησιμοποιούν την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για να αγοράσουν και να πουλήσουν προϊόντα και υλικά. Ένας αγρότης είναι σε θέση να κλειδώσει την τιμή πώλησης του καλαμποκιού μέσω της διαπραγμάτευσης παραγώγων. Μια διεθνής εταιρεία μπορεί να αντισταθμίσει τις αξίες των νομισμάτων στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι τύποι συναλλαγών παραγώγων που μπορούν να γίνουν είναι ουσιαστικά απεριόριστοι.
Η επιλογή της καλύτερης στρατηγικής για τις συναλλαγές παραγώγων ξεκινά με ένα σύστημα συναλλαγών. Η ανοχή κινδύνου και η προσδοκία ανταμοιβής πρέπει να υπολογίζονται εκ των προτέρων μαζί με την πιθανότητα επιτυχίας. Η διαχείριση χρημάτων είναι βασικό στοιχείο σε κάθε σύστημα συναλλαγών. Η επιλεγμένη στρατηγική μπορεί να είναι τόσο απλή όσο η αγορά ενός put ή ενός call. Οι σύνθετες στρατηγικές απαιτούν γνώση, εμπειρία και έρευνα για τον προσδιορισμό της καλύτερης στρατηγικής για την επίτευξη του επενδυτικού στόχου.