Ο δείκτης κατευθυντικής κίνησης (DMI) είναι ένας τεχνικός δείκτης που δημιουργήθηκε από τον J. Welles Wider το 1978. Ο Wilder είναι επίσης ο αρχιτέκτονας ενός άλλου ευρέως χρησιμοποιούμενου δείκτη που ονομάζεται δείκτης σχετικής αντοχής. Το DMI είναι εξαιρετικά χρήσιμο για τη μέτρηση της κατεύθυνσης των τιμών καθώς και της δύναμης της κίνησης. Είναι γενικά κατάλληλο για διαπραγμάτευση τάσεων και κυμαινόμενων αγορών. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν τον δείκτη κατευθυντικής κίνησης ως μέρος της στρατηγικής εισόδου-εξόδου τους και για να λάβουν αποφάσεις σχετικά με το αν θα προχωρήσουν σε μακροχρόνια ή σύντομη πορεία.
Το DMI είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται συνήθως από τους εμπόρους για τη διάκριση μεταξύ αδύναμων και ισχυρών τάσεων. Είναι εξαιρετικά δημοφιλές σε άτομα που χρησιμοποιούν στρατηγικές συναλλαγών που βασίζονται σε συστήματα που ακολουθούν τις τάσεις. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συναλλαγές μεγάλης ποικιλίας περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, εμπορευμάτων και νομισμάτων. Ο δείκτης κατευθυντικής κίνησης είναι στην πραγματικότητα ένας κινητός μέσος όρος του εύρους τιμών και συνήθως υπολογίζεται σε περίοδο 14 ημερών. Ο υπολογισμός του DMI βασίζεται στο εύρος τιμών του περιουσιακού στοιχείου για μια συγκεκριμένη περίοδο. Στη συνέχεια, η πιο πρόσφατη τιμή ζυγίζεται με το προηγούμενο εύρος τιμών.
Το αποτέλεσμα απεικονίζεται σε ένα γράφημα και εμφανίζεται είτε ως μια γραμμή κίνησης προς τα πάνω που ονομάζεται δείκτης θετικής κατεύθυνσης (+DI), είτε ως μια γραμμή κίνησης προς τα κάτω γνωστή ως δείκτης αρνητικής κατεύθυνσης (-DI). Οι πόντοι απεικονίζονται μεταξύ των τιμών 0 και 100. Η ισχύς της ανοδικής ή καθοδικής κίνησης των τιμών του περιουσιακού στοιχείου υπολογίζεται επίσης χρησιμοποιώντας τα +DI και –DI. Αυτό το αποτέλεσμα ονομάζεται δείκτης μέσης κατευθυντικής κίνησης (ADX).
Ένας ADX μικρότερος από 20 είναι ένδειξη μιας ενοποιούμενης ή μη τάσεων αγοράς. Συνήθως συνοδεύεται από χαμηλό επίπεδο έντασης. Όταν ο δείκτης ADX κινείται πάνω από το 20, μπορεί να σηματοδοτεί την έναρξη μιας τάσης. Μια ένδειξη 40 και άνω, και φθίνουσα, είναι ενδεικτική μιας πιθανής αντιστροφής. Οι γραμμές +DI, -DI και ADX συνήθως απεικονίζονται σε ξεχωριστό γράφημα στο κάτω μέρος του ραβδωτού γραφήματος. Οι κανόνες crossover για τη χρήση του DMI είναι αρκετά απλοί.
Οι έμποροι μπορούν να ανοίξουν μια θέση αγοράς οποιαδήποτε στιγμή το +DI περάσει πάνω από το –DI. Συνιστάται η αντιστροφή της θέσης, η οποία περιλαμβάνει ρευστοποίηση της θέσης long και άνοιγμα μιας θέσης short, κάθε φορά που το –DI περνά πάνω από το DMI. Μια άλλη αρχή που ακολουθείται από πολλούς εμπόρους είναι ο κανόνας των ακραίων σημείων. Συμβουλεύει ότι μετά από οποιαδήποτε διασταύρωση, το ακραίο σημείο τιμής της περιόδου διαπραγμάτευσης θα πρέπει να χρησιμοποιείται ως αντίστροφο σήμα του εμπόρου.
Συνιστάται σε έναν έμπορο που πάει πολύ να χρησιμοποιήσει τη χαμηλότερη τιμή που έγινε κατά την περίοδο της διασταύρωσης ως σήμα αντιστροφής. Αντίθετα, το σημείο αντιστροφής για μια θέση short είναι συνήθως η υψηλότερη τιμή που επιτεύχθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου διαπραγμάτευσης. Συνήθως, τα υψηλά και χαμηλά σημεία αντιστροφής χρησιμοποιούνται για την είσοδο και την έξοδο από την αγορά. Αυτή η αρχή θα πρέπει να ακολουθείται ακόμη και όταν τα +DI και –DI παραμένουν διασταυρωμένα σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν αυτήν την τακτική για να προστατεύσουν από οποιαδήποτε ενέργεια που εμφανίζεται στην αγορά.
Ανάλογα με το σύστημα συναλλαγών τους, ορισμένοι έμποροι ενδέχεται να ενσωματώσουν το ADX ως στοιχείο της στρατηγικής αντιστροφής τους. Για να ξεκινήσετε, το ADX πρέπει να ανέβει πάνω από τις γραμμές +DI και –DI. Στο σημείο όπου ο ADX κινείται χαμηλότερα, η αγορά συνήθως βιώνει μια αντιστροφή μακριά από την υπάρχουσα τάση. Σε αυτήν την περίπτωση, ο ADX σηματοδοτεί ότι η αγορά είναι έτοιμη να αντιστρέψει την τρέχουσα κατεύθυνση. Μια ισχυρή εξαίρεση σε αυτή τη συγκεκριμένη χρήση του ADX είναι σε μια μανιασμένη ανοδική αγορά που βιώνει μια φάση έκρηξης.
Συχνά, το ADX κινείται χαμηλότερα μόνο για να γυρίσει και να μετακινηθεί σε υψηλότερη περιοχή μέσα σε λίγες μέρες. Ο Wilder συνιστά ότι οι έμποροι που χρησιμοποιούν συστήματα ακολουθώντας τις τάσεις θα πρέπει να σταματήσουν να χρησιμοποιούν τον δείκτη κατευθυντικής κίνησης όταν το ADX πέσει κάτω από τις δύο γραμμές DI. Αυτό είναι μια ένδειξη ότι η αγορά συνήθως εμφανίζει ένα πλάγιο μοτίβο συναλλαγών χωρίς εμφανή τάση.