Η δομημένη χρηματοδότηση είναι ένα σύνολο σύνθετων συναλλαγών που προσφέρονται για σκοπούς χρηματοδότησης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα μέσα για να συμβάλει στην αύξηση της χρήσης χρηματοδότησης από μετοχές από τις επιχειρήσεις. Μερικοί συνήθεις τύποι επιλογών δομημένης χρηματοδότησης περιλαμβάνουν ομολογιακές ή χρεωστικές υποχρεώσεις με εξασφάλιση μαζί με άλλα κοινοπρακτικά δάνεια. Τα πλεονεκτήματα αυτών των επιλογών χρηματοδότησης μπορεί να είναι η ικανότητα να πακετάρετε καλά και κακά δάνεια μαζί και να κερδίζετε υψηλότερες ανταμοιβές για επενδύσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο. Τα μειονεκτήματα περιλαμβάνουν αυξημένο κίνδυνο και την ικανότητα οι υποχρεώσεις να είναι άχρηστες, ειδικά κατά τη διάρκεια οικονομικής ύφεσης.
Οι επιχειρήσεις χρειάζονται συχνά διαφορετικούς τύπους χρηματοδότησης για τις πολλές ανάγκες λειτουργίας ενός οργανισμού. Η δομημένη χρηματοδότηση επιτρέπει στην εταιρεία να δημιουργήσει μια υποχρέωση χρέους ή ομολόγου από δάνεια που μπορούν να αγοράσουν οι επενδυτές ως χρηματοοικονομική επένδυση. Αυτοί οι χρηματοοικονομικοί τίτλοι είναι συνηθισμένοι στον κλάδο των στεγαστικών δανείων, όπου ο δανειστής τοποθετεί πολλαπλές υποθήκες σε μία ενιαία τιτλοποιημένη επένδυση. Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από αυτά τα μέσα επειδή τα καλά δάνεια —δηλαδή αυτά που είναι πιο ασφαλή στις πληρωμές από τους δανειολήπτες— αντισταθμίζουν τα πιο επικίνδυνα δάνεια. Ένα άλλο πλεονέκτημα για αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα είναι η δυνατότητα για υψηλότερες αποδόσεις.
Οι επενδύσεις αγοράς έχουν να κάνουν με τις οικονομικές αποδόσεις. Ένα πρόβλημα με τους μεμονωμένους επενδυτές είναι η αδυναμία τους να κερδίσουν τις καλύτερες ή υψηλότερες οικονομικές αποδόσεις χωρίς τη χρήση άφθονων ποσών κεφαλαίου. Οι εξασφαλισμένες υποχρεώσεις ομολόγων ή χρέους μπορούν να προσφέρουν στους μεμονωμένους επενδυτές καλύτερες ευκαιρίες για υψηλότερες οικονομικές αποδόσεις. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτές οι επιλογές δομημένης χρηματοδότησης επιτρέπουν σε ομάδες επενδυτών να αγοράζουν αυτά τα μέσα από κοινού. Κάθε επενδυτής έχει στη συνέχεια την επιλογή να έχει υψηλότερες οικονομικές αποδόσεις από τα συγκεντρωμένα κεφάλαια σε αυτά τα τιτλοποιημένα μέσα.
Ένα μειονέκτημα στις επενδύσεις δομημένης χρηματοδότησης είναι ο αυξημένος κίνδυνος που σχετίζεται με την υποχρέωση ομολόγου ή χρέους που εκδίδεται από μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Για παράδειγμα, οι επιλογές που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια μπορεί να είναι επικίνδυνες όταν τα μεμονωμένα στεγαστικά δάνεια λήγουν σε αθέτηση πληρωμών. Οι εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών δεν είναι σε θέση να πληρώσουν στους επενδυτές τυχόν οικονομικές αποδόσεις, καθώς δεν προέρχονται κεφάλαια από τους κατόχους στεγαστικών δανείων. Αυτά είναι στην πραγματικότητα δύο μειονεκτήματα δομημένης χρηματοδότησης τυλιγμένα σε μία μεγάλη επένδυση. Οι πιο επικίνδυνες επενδύσεις μεταξύ αυτών είναι συχνά εκείνα τα μέσα με εξασφάλιση που έχουν τα πιο επικίνδυνα δάνεια στο σύνολο της επένδυσης.
Οι επενδυτές πρέπει επίσης να γνωρίζουν την αξιολόγηση του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος όταν αγοράζουν δομημένα χρηματοοικονομικά δικαιώματα. Για παράδειγμα, τα ιδρύματα με χαμηλότερες αξιολογήσεις έχουν αυξημένο κίνδυνο με τα ομόλογά τους. Οι επενδυτές μπορεί να μην επιθυμούν αυτά τα μέσα με εξασφαλίσεις, καθώς ο κίνδυνος βρίσκεται ήδη στην πρώτη γραμμή.