Μια επιστολή ρύθμισης χρέους συντάσσεται συχνά όταν ένας οφειλέτης δυσκολεύεται να πληρώσει ένα χρέος που οφείλεται σε έναν δανειστή. Προσφέρει τη διευθέτηση της οφειλής για λιγότερο από το συνολικό οφειλόμενο ποσό. Συνήθως χρησιμοποιείται όταν το ποσό του χρέους συγκεντρώνει τόκους, αλλά δεν είναι εξασφαλισμένο από οποιοδήποτε ακίνητο, όπως στην περίπτωση ανεξόφλητων χρεών πιστωτικών καρτών.
Ένας οφειλέτης μπορεί να γράψει μια επιστολή ρύθμισης οφειλών μόνος του ή μπορεί να εκδοθεί από εταιρεία διακανονισμού οφειλών ή δικηγόρο ρύθμισης οφειλών. Οι δανειστές μη εξασφαλισμένων δανείων, όπως οι εταιρείες πιστωτικών καρτών, δανείζουν χρήματα με την κατανόηση ότι το δάνειο θα επιστραφεί με τόκους για να αποζημιώσει τον δανειστή που ήταν πρόθυμος να δανείσει τα χρήματα. Για αυτά τα δάνεια χρεώνονται υψηλότερα επιτόκια από ό,τι για δάνεια με εξασφάλιση, όπως τα στεγαστικά δάνεια, επειδή ο κίνδυνος για τον δανειστή είναι υψηλότερος.
Χωρίς περιουσία ο δανειστής μπορεί να πάρει εάν ο οφειλέτης αθετήσει, ο δανειστής κινδυνεύει να μην πάρει πίσω κανένα από τα χρήματά του. Ένας δανειστής μπορεί να είναι πρόθυμος να εξετάσει ένα σχέδιο διακανονισμού χρέους όπως ορίζεται στην επιστολή διακανονισμού χρέους, εάν ο δανειστής φοβάται ότι θα μπορέσει να ανακτήσει ελάχιστο ή καθόλου από το κεφάλαιο και τους τόκους που του οφείλονται. Πολλοί δανειστές προτιμούν να ανακτήσουν μερικά από τα χρήματα που τους οφείλονται αντί να διαγράψουν ολόκληρο το χρέος. Η προσφορά διακανονισμού της οφειλής για λιγότερο από το συνολικό οφειλόμενο ποσό που περιέχεται στην επιστολή ρύθμισης χρέους θα προκαλέσει μία από τις απαντήσεις του δανειστή: απόρριψη, αντιπροσφορά ή αποδοχή.
Είναι απίθανο ένας δανειστής να εξετάσει ακόμη και μια επιστολή ρύθμισης χρέους εκτός εάν ο οφειλέτης καθυστερήσει στις πληρωμές του. Αυτό συμβαίνει επειδή η πρώτη προτεραιότητα του δανειστή είναι να ανακτήσει το κεφάλαιο του και τους τόκους που έχουν συμφωνηθεί. Σε αυτή την περίπτωση, ο δανειστής θα απορρίψει την προσφορά ρύθμισης οφειλών. Μπορεί επίσης να απορρίψει την προσφορά εάν ο δανειστής γνωρίζει ότι ο οφειλέτης πρόκειται να λάβει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό, όπως μια κληρονομιά ή μια δικαστική απόφαση.
Εάν ο δανειστής κάνει μια αντιπροσφορά, ο οφειλέτης πρέπει να εξετάσει εάν είναι ένα σχέδιο που μπορεί να ακολουθήσει ο οφειλέτης. Ένα σχέδιο που επαναφέρει τον οφειλέτη σε θέση να μην μπορεί να πληρώσει γενικά δεν είναι χρήσιμο. Συχνά, μια αντιπροσφορά είναι απλώς μια αρχική θέση από την οποία ο δανειστής θα διαπραγματευτεί.
Η αποδοχή της προσφοράς της επιστολής ρύθμισης οφειλών σημαίνει ότι ο οφειλέτης θα είναι υποχρεωμένος να τηρήσει τη νέα συμφωνία. Το χρέος πιθανότατα θα εμφανίζεται ως “εξοφλημένο πλήρως” αντί για “πληρωμένο εξ ολοκλήρου” στην πιστωτική έκθεση του οφειλέτη, κάτι που μπορεί να βλάψει την πιστοληπτική ικανότητα του οφειλέτη. Είναι, ωστόσο, λιγότερο επιζήμιο για την πιστοληπτική ικανότητα από ό,τι η πλήρης αθέτηση του χρέους.