Γνωστό και ως S&L, η ένωση ταμιευτηρίου και δανείων είναι ένας τύπος χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που προσφέρει πολλά από τα ίδια οφέλη μιας τράπεζας, αλλά εστιάζει κυρίως στη χρήση των καταθέσεών της για την παροχή στεγαστικών δανείων στα μέλη της. Μερικές φορές αποκαλούμενος ίδρυμα οικονομίας, η ένωση αποταμιεύσεων και δανείων αναφέρεται συχνά ως παράδειγμα συνεταιριστικής τραπεζικής και προσφέρει πολλά από τα ίδια οφέλη με μια οικοδομή ή μια πιστωτική ένωση. Σε αντίθεση με τις τράπεζες, αυτός ο τύπος ιδρύματος δημιουργείται συχνά με δηλωμένο σκοπό να βοηθήσει τους ανθρώπους να γίνουν ιδιοκτήτες σπιτιού.
Με μια ένωση ταμιευτηρίου και δανείων, τόσο οι καταθέτες όσο και οι δανειολήπτες θεωρούνται πλήρη μέλη. Απολαμβάνουν εκλογικά προνόμια ως μέρος της συμμετοχής τους στην οργάνωση. Τα περισσότερα έθνη έχουν κάποιο είδος κανονισμών σχετικά με το πόσο επιτόκιο πρέπει να διατηρηθεί προκειμένου ο οργανισμός να πληροί τα κριτήρια για να ονομάζεται αποταμίευση και δάνειο, με το ποσό αυτό μερικές φορές να φτάνει το 65%.
Υπάρχουν πολλά οφέλη που σχετίζονται με μια ένωση αποταμιεύσεων και δανείων. Ιστορικά, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αυτού του τύπου προσέφεραν ανταγωνιστικά επιτόκια στα μέλη τους, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να αποκτήσουν υποθήκη με πιο επιθυμητούς όρους. Δεδομένου ότι πολλές από τις αποφάσεις σχετικά με τα στεγαστικά δάνεια λαμβάνονται από μέλη που είναι επιφορτισμένα με την ευθύνη της εξέτασης των αιτήσεων δανείου, τα μέλη που θα είχαν δυσκολίες να λάβουν χρηματοδότηση από τράπεζες θα πληρούν τις προϋποθέσεις σύμφωνα με τις διατάξεις που απαιτούνται από ένα αποταμιευτικό και δάνειο. Σε ορισμένες περιοχές, τα ιδρύματα λιτότητας έχουν επίσης τη φήμη ότι είναι πιο πρόθυμα να συνεργαστούν με μέλη που αντιμετωπίζουν ξαφνικές δυσμενείς περιστάσεις, όπως παρατεταμένη ασθένεια ή απώλεια εργασίας που επηρεάζει αρνητικά την ικανότητά τους να κάνουν πληρωμές στεγαστικών δανείων για κάποιο χρονικό διάστημα.
Μαζί με τα οφέλη, υπάρχουν και ορισμένες πιθανές υποχρεώσεις με την ένωση ταμιευτηρίου και δανείων. Η εστίαση στα στεγαστικά δάνεια σημαίνει ότι οι τύχες του οργανισμού συνδέονται άμεσα με αυτό που συμβαίνει στην αγορά ακινήτων. Σε περίπτωση που η αγορά βιώσει μια ύφεση που έχει ως αποτέλεσμα την υποτίμηση των ακινήτων, αυτό μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στη σύνδεση. Ενώ οι υπηρεσίες δανεισμού σήμερα είναι κάπως πιο διαφοροποιημένες, τα στεγαστικά δάνεια παραμένουν ένα κομβικό σημείο, καθιστώντας την ένωση πιο ευάλωτη κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης. Δεδομένου ότι μια ένωση ταμιευτηρίου και δανείων λειτουργεί συχνά σε τοπικό ή περιφερειακό επίπεδο παρά σε εθνικό επίπεδο, αυτό περιορίζει τη δυνητική βάση μελών, ένας παράγοντας που μπορεί επίσης να επηρεάσει αρνητικά τη χρηματοοικονομική σταθερότητα του οργανισμού κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης.
Ενώ οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων ανέκαθεν παρείχαν στα μέλη τη δυνατότητα να δημιουργούν λογαριασμούς ταμιευτηρίου, μόνο κατά το δεύτερο μέρος του 20ού αιώνα οι κυβερνητικοί κανονισμοί επέτρεψαν στα ιδρύματα να παρέχουν υπηρεσίες επιταγών παρόμοιες με αυτές που παρέχουν οι τράπεζες. Με την πάροδο του χρόνου, οι οικονομικοί οργανισμοί κατέστησαν σταδιακά ικανοί να παρέχουν άλλες βασικές τραπεζικές υπηρεσίες, επιτρέποντάς τους να ανταγωνίζονται πιο άμεσα τις τράπεζες στην εξασφάλιση πελατών και στη δημιουργία των περιουσιακών στοιχείων που είναι διαθέσιμα για την παροχή υπηρεσιών στεγαστικών δανείων στα μέλη τους.