Ένα περιουσιακό στοιχείο προγράμματος είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που διατηρείται σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης και χρησιμοποιείται για τη δημιουργία εισοδήματος για τη χρηματοδότηση του προγράμματος. Τα περιουσιακά στοιχεία του προγράμματος είναι συνήθως μεικτής φύσης με στόχο να διατηρήσουν ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης ποικιλόμορφο και να περιορίσουν την έκθεση σε απώλειες, ειδικά όταν οι άνθρωποι πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση και υπολογίζουν στην πρόσβαση στο εισόδημα από το πρόγραμμα. Συνήθως, ένας διαχειριστής επενδύσεων είναι επιφορτισμένος με την επίβλεψη του χειρισμού των περιουσιακών στοιχείων, την εφαρμογή γνώσεων σχετικά με τον χρηματοπιστωτικό κλάδο στις αποφάσεις σχετικά με τη μετακίνηση και τη χρήση περιουσιακών στοιχείων.
Παραδείγματα περιουσιακών στοιχείων προγράμματος μπορεί να περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα και επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα περιουσιακά στοιχεία επιλέγονται με βάση την απόδοση σταθερών και αξιόπιστων επενδύσεων. Στην περίπτωση ενός ατομικού συνταξιοδοτικού προγράμματος, οι άνθρωποι τείνουν να επιλέγουν στην αρχή επενδύσεις πιο ριψοκίνδυνες για να συγκεντρώσουν κεφάλαια, μεταβαίνοντας σε επενδύσεις χαμηλού κινδύνου με μικρότερες αποδόσεις καθώς πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση. Αυτό διασφαλίζει τη διαθεσιμότητα κεφαλαίων όταν θα χρειαστούν και παρέχει χώρο για την ανοικοδόμηση των συνταξιοδοτικών αποταμιεύσεων εάν προκύψουν απώλειες σε ένα περιουσιακό στοιχείο του προγράμματος νωρίς στην καριέρα κάποιου.
Οι εταιρείες που προσφέρουν παροχές συνταξιοδότησης επιτρέπουν σε ειδικευμένους υπαλλήλους να αγοράσουν το πρόγραμμα και ενδέχεται να ταιριάζουν με τις εισφορές των εργαζομένων. Τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται στο πρόγραμμα χρησιμοποιούνται από τον διαχειριστή επενδύσεων για την επιλογή καλών περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος με στόχο τη διατήρηση σταθερών αποδόσεων. Οι εργαζόμενοι που συνταξιοδοτούνται αυτή τη στιγμή πρέπει να χρηματοδοτούνται εκτός προγράμματος, ενώ οι εργαζόμενοι που εργάζονται αυτήν τη στιγμή πληρώνουν με την προσδοκία να λάβουν παροχές όταν τελειώσει η επαγγελματική τους ζωή. Αυτό απαιτεί μια λεπτή ισορροπία από την πλευρά του διαχειριστή επενδύσεων όσον αφορά την πραγματοποίηση αγορών περιουσιακών στοιχείων, ειδικά εάν ο αριθμός των ατόμων που συνταξιοδοτούνται αναμένεται να αυξηθεί.
Ένα περιουσιακό στοιχείο προγράμματος παρέχεται συνήθως με ειδική φορολογική μεταχείριση. Ενώ κερδίζει εισόδημα και δημιουργεί κέρδος, αυτό χρησιμοποιείται για συγκεκριμένο σκοπό, χρηματοδοτεί τη συνταξιοδότηση και οι φορολογικές αρχές ενδέχεται να μειώσουν ή να εξαλείψουν φορολογικές υποχρεώσεις που σχετίζονται με τέτοια περιουσιακά στοιχεία. Αυτό παρέχει ένα κίνητρο για αποταμίευση για τη συνταξιοδότηση, μειώνοντας την επιβάρυνση των κρατικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, επιτρέποντας στους ανθρώπους να προγραμματίζουν τις συνταξιοδοτήσεις τους.
Κατά τη δημιουργία ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος, ενδέχεται να υπάρχουν περιορισμοί σχετικά με το τι μπορεί να θεωρηθεί περιουσιακό στοιχείο του προγράμματος και υπάρχουν επίσης μεμονωμένα επενδυτικά ανώτατα όρια. Η επένδυση σε μη εγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ή η συνεισφορά πάνω από το ανώτατο όριο μπορεί να δημιουργήσει φορολογικές υποχρεώσεις. Οι λογιστές έχουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης και τους ισχύοντες κανονισμούς και μπορούν να βοηθήσουν τους ανθρώπους στη διαδικασία διατήρησης των φορολογικών βαρών σε χαμηλά επίπεδα ενώ προετοιμάζονται για τη συνταξιοδότηση.