Το καθαρό κεφάλαιο είναι η καθαρή θέση ενός οργανισμού, που συνήθως υπολογίζεται από το σύνολο του ενεργητικού μείον τις συνολικές υποχρεώσεις. Μια παραλλαγή αυτού του τύπου είναι να αφαιρεθούν περιουσιακά στοιχεία που δεν μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά, όπως ομόλογα εισπρακτέα ή απόθεμα. Αυτό αφαιρεί περιουσιακά στοιχεία για τα οποία η εταιρεία ενδέχεται να μην είναι σε θέση να επιτύχει την πλήρη αξία τους κατά την πώλησή τους κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης της επιχείρησης. Το απόθεμα είναι μια κοινή αφαίρεση από το καθαρό κεφάλαιο, επειδή μια εταιρεία μπορεί να έχει συγκεκριμένα στοιχεία που έχουν μια μικρή θέση στην αγορά για αυτά τα στοιχεία.
Ένας δευτερεύων ορισμός του καθαρού κεφαλαίου είναι ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι εταιρείες που ενεργούν ως μεσίτες ή έμποροι σε επενδύσεις σε χρεόγραφα πρέπει να διατηρούν συγκεκριμένα ρευστά κεφάλαια σε ετοιμότητα ανάλογα με τις κρατικές απαιτήσεις. Για παράδειγμα, μια αναλογία μπορεί να είναι 10 προς ένα, υποδεικνύοντας ότι για κάθε χρέος $10 Δολάρια ΗΠΑ (USD), η χρηματιστηριακή εταιρεία πρέπει να έχει ρευστό ενεργητικό $1 USD. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα, όπως εισπρακτέοι λογαριασμοί, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, ομόλογα εισπρακτέα ή άλλα στοιχεία που η εταιρεία μπορεί να πουλήσει γρήγορα για να συγκεντρώσει μετρητά. Ορισμένες χώρες μπορεί να θεωρούν πολύτιμα όπως ο χρυσός και το ασήμι ως ισοδύναμα μετρητών.
Οι επιχειρηματικοί ενδιαφερόμενοι χρησιμοποιούν το καθαρό κεφάλαιο για να καθορίσουν πόσο καλά η εταιρεία μπορεί να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες οικονομικές υποχρεώσεις. Το τμήμα της υποχρέωσης του τύπου καθαρού κεφαλαίου είναι πληρωτέοι λογαριασμοί και άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που η εταιρεία οφείλει στους πωλητές. Αυτές οι υποχρεώσεις θα επηρεάσουν γρήγορα την πιστοληπτική ικανότητα μιας εταιρείας εάν αφεθούν απλήρωτες. Επομένως, η εταιρεία πρέπει να έχει τα μετρητά για να καλύψει αυτές τις υποχρεώσεις. Δύο χρηματοοικονομικοί δείκτες που μετρούν τη ρευστότητα μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας πληροφορίες καθαρού κεφαλαίου είναι οι τρέχοντες και γρήγοροι δείκτες.
Ο δείκτης τρεχουσών συναλλαγών είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαιρεμένα με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με 750,000 $ USD σε κυκλοφορούν ενεργητικό και 250,000 $ USD σε τρέχουσες υποχρεώσεις έχει τρέχουσα αναλογία 3. Συνήθως, μια τρέχουσα αναλογία κάτω από ένα σημαίνει ότι μια εταιρεία έχει σημαντικό πρόβλημα να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Μια άλλη άποψη σημαίνει ότι η εταιρεία έχει $1 USD σε κυκλοφορούν ενεργητικό για κάθε $XNUMX USD σε τρέχουσες υποχρεώσεις.
Η γρήγορη αναλογία αφαιρεί το απόθεμα από τον τρέχοντα τύπο αναλογίας. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, οι εταιρείες ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πουλήσουν το απόθεμα σε σύντομο χρονικό διάστημα για να εξοφλήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, μια εταιρεία έχει 750,000 $ USD σε κυκλοφορούν ενεργητικό, εκ των οποίων 250,000 USD είναι απόθεμα. Με 250,000 $ σε τρέχουσες υποχρεώσεις, η γρήγορη αναλογία της εταιρείας είναι δύο, που σημαίνει ότι η εταιρεία έχει πλέον $2 USD σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών για να πληρώσει για κάθε $1 USD σε τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτές οι μερίδες είναι αρκετά συνηθισμένες όταν εξετάζουμε την καθαρή κεφαλαιακή θέση μιας εταιρείας.