Τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι τίτλοι που έχουν σχεδιαστεί για να παράγουν κέρδη. Ομαδοποιούνται σε κατηγορίες γνωστές ως κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και μπορούν να χωριστούν σε μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και νομίσματα. Κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων τείνει να αντιδρά διαφορετικά σε μια παρόμοια οικονομική είδηση και, επομένως, συνδυάζοντας πολλαπλά επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία σε ένα χαρτοφυλάκιο, έναν συνδυασμό επενδύσεων που κατέχονται, ένας επενδυτής μετριάζει την έκθεση σε κίνδυνο. Εκτός από την ομαδοποίηση κατά ευρείες χρηματοοικονομικές συνιστώσες, τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να κατηγοριοποιηθούν με βάση λεπτομερή χαρακτηριστικά, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών που διαπραγματεύονται σε παρόμοια βιομηχανία, όπως η ενέργεια.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων, αλλά όλα χρησιμοποιούνται για την ενίσχυση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Οι μετοχές που διαπραγματεύονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές εμπίπτουν στην ομάδα μετοχών, ενώ τα ομόλογα κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Τα ακίνητα είναι ένας τύπος σκληρού περιουσιακού στοιχείου, επειδή είναι ένα υλικό στοιχείο, αν και ορισμένα ακίνητα διαπραγματεύονται ως αξία σε έναν δείκτη που είναι γνωστός ως καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα στο χρηματιστήριο. Τα εμπορεύματα αντιπροσωπεύουν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων-ομπρέλα κάτω από την οποία διαπραγματεύονται διάφορα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων πετρελαίου, φυσικού αερίου και γεωργικών προϊόντων.
Συνδυάζοντας κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δεν είναι συσχετισμένες μεταξύ τους σε ένα χαρτοφυλάκιο, ένας επενδυτής διαφοροποιεί την έκθεσή του στις αγορές. Τα μη συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία δεν τείνουν να συναλλάσσονται σε συγχρονισμό μεταξύ τους. Για παράδειγμα, εάν οι μετοχές υποχωρήσουν απότομα, τα εμπορεύματα δεν θα ακολουθήσουν απαραιτήτως το παράδειγμά τους, κάτι που μπορεί να αποτρέψει το χαρτοφυλάκιο από μεγαλύτερες απώλειες. Διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων τείνουν να αντιδρούν διαφορετικά στην ίδια είδηση ή την ίδια οικονομική ανάπτυξη και, διαφοροποιώντας σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μετριάζει τον κίνδυνο.
Εκτός από τα ακίνητα, τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να περιλαμβάνουν άλλα υλικά προϊόντα. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει το απόθεμα και τα μηχανήματα μιας κατασκευαστικής εταιρείας ή τα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου μιας εταιρείας ενέργειας. Αυτές οι επενδύσεις καταχωρούνται στον ισολογισμό μιας εταιρείας, γεγονός που καθιστά δυνατή τη σύγκριση των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας με τις υποχρεώσεις της.
Τα προβληματικά περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν μια άλλη μορφή επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων. Αυτές οι επενδύσεις δημιουργούνται από μια σειρά από σενάρια. Μπορούν να δημιουργηθούν από τη γη από κατάσχεση ιδιωτικής κατοικίας, απόθεμα από εταιρείες που απέτυχαν ή ακόμα και μετοχές και ομόλογα που εκδόθηκαν από εταιρεία που έχει αναγκαστεί σε πτωχευτική προστασία. Δεδομένου ότι ο κάτοχος ή ο πωλητής περιουσιακών στοιχείων που αντιμετωπίζουν προβλήματα βρίσκεται συχνά σε δεινή οικονομική κατάσταση, τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν συνήθως να αγοραστούν από τον επενδυτή σε τιμή ευκαιρίας.
Κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, τα ταλαιπωρημένα περιουσιακά στοιχεία είναι πιο διαδεδομένα επειδή οι εταιρείες είναι πιο πιθανό να αντιμετωπίσουν οικονομικές δυσκολίες. Αυτές οι ευκαιρίες μπορεί να είναι δύσκολο να τις αναγνωρίσει ένας μεμονωμένος επενδυτής και είναι επικίνδυνες επειδή δεν υπάρχει εγγύηση ότι οι αξίες των περιουσιακών στοιχείων θα ανακάμψουν. Οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να απευθυνθούν σε έναν επαγγελματία, όπως έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων, ο οποίος ειδικεύεται στην προσθήκη περιουσιακών στοιχείων που αντιμετωπίζουν προβλήματα σε ένα χαρτοφυλάκιο για διαφοροποίηση.