Είναι πράγματι δυνατό να παραχθεί λάδι από φύκια, αν και το κόστος παραγωγής μπορεί μερικές φορές να είναι αρκετά υψηλό, σε σύγκριση με το κόστος της συμβατικής παραγωγής λαδιού. Το πλεονέκτημα του πετρελαίου από τα φύκια, φυσικά, είναι ότι τα φύκια είναι ένας ανανεώσιμος πόρος, καθιστώντας τα βιοκαύσιμα από φύκια πολύ κοντά στο να είναι ουδέτερα από άνθρακα, και καθώς τα φύκια μεγαλώνουν, συμβάλλουν ουσιαστικά με θετικό τρόπο στο περιβάλλον, φιλτράροντας τις τοξίνες και δημιουργώντας οξυγόνο.
Η έρευνα για την παραγωγή ελαίου από φύκια ξεκίνησε τη δεκαετία του 1990, αλλά οι προσπάθειες εγκαταλείφθηκαν σε μεγάλο βαθμό, λόγω έλλειψης ενδιαφέροντος ως αποτέλεσμα των σχετικά χαμηλών τιμών του πετρελαίου και του υψηλού κόστους του απαιτούμενου ερευνητικού εξοπλισμού. Λίγο περισσότερο από μια δεκαετία αργότερα, ωστόσο, οι επιστήμονες άρχισαν να ενδιαφέρονται να παράγουν πετρέλαιο από φύκια και πάλι, υποκινούμενοι από την αύξηση των τιμών των καυσίμων και τις ανησυχίες για την παγκόσμια προσφορά πετρελαίου. Ως αποτέλεσμα, αρκετές εταιρείες επένδυσαν στην τεχνολογία και την τεχνογνωσία που απαιτείται για τη δημιουργία λαδιού από φύκια.
Σε ορισμένα είδη φυκιών, τα λιπίδια αποτελούν πάνω από το 50% των φυκών, κατά βάρος, ειδικά όταν τα φύκια καταπονούνται και διεγείρονται με συγκεκριμένα λιπάσματα. Όταν υποβάλλεται σε εκχύλιση, αυτό το λάδι είναι χημικά συγκρίσιμο με το ελαφρύ αργό, μια μορφή λαδιού που μπορεί να εξευγενιστεί σε μια μεγάλη ποικιλία προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των βιοκαυσίμων και των πλαστικών. Το ελαφρύ αργό αργό είναι συχνά σε πολύ υψηλή ζήτηση, καθώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την παραγωγή μιας σειράς καυσίμων, συμπεριλαμβανομένης της κηροζίνης και του ντίζελ.
Ανά στρέμμα, τα φύκια μπορούν να παράγουν εκθετικά υψηλότερη απόδοση λαδιού από καλλιέργειες όπως το καλαμπόκι και η σόγια, και τα φύκια μπορούν να καλλιεργηθούν σε διάφορα περιβάλλοντα και σε κατά τα άλλα μη χρησιμοποιήσιμα εδάφη, διασφαλίζοντας ότι οι πόροι που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την καλλιέργεια τροφίμων συνεχίζουν να αφιερώνονται σε παραγωγή φαγητού. Η παραγωγή λαδιού από φύκια γίνεται επίσης πολύ πιο αποτελεσματική με κάθετες στήλες ανάπτυξης, επιτρέποντας στις εταιρείες να καλλιεργούν τεράστιο όγκο φυκιών σε πολύ μικρό χώρο και τα συστήματα μπορούν επίσης να σχεδιαστούν για να χρησιμοποιούν το νερό και τους πόρους πολύ αποτελεσματικά.
Ενώ το κόστος παραγωγής λαδιού από φύκια ήταν απαγορευτικό από το 2008, η τεχνολογία προχωρούσε σαφώς γρήγορα και πολλοί επιστήμονες ήλπιζαν να δουν σημαντικές εξελίξεις μέσα σε πέντε έως δέκα χρόνια. Πολλές κυβερνήσεις έχουν επίσης υποστηρίξει πρωτοβουλίες εναλλακτικών καυσίμων, συμπεριλαμβανομένης της προσπάθειας για τη δημιουργία πετρελαίου από φύκια, και αυτή η επένδυση θα μπορούσε να επιταχύνει σημαντικά τη διαδικασία.