Międzynarodowe planowanie spadkowe, podobnie jak krajowe planowanie spadkowe, polega na planowaniu likwidacji majątku przez osobę fizyczną. Ponadto osoby posiadające majątek międzynarodowy muszą zmagać się zarówno z krajowymi, jak i zagranicznymi przepisami podatkowymi, prawami majątkowymi i procedurami księgowania. Dlatego międzynarodowe planowanie majątkowe jest często skomplikowaną procedurą i wiele osób zatrudnia prawników, którzy znają prawo międzynarodowe, aby pomogli im w tym procesie.
Zazwyczaj planowanie spadkowe rozpoczyna się od sporządzenia testamentu lub dokumentu powierniczego. Dokument ten zawiera wykaz majątku twórcy lub koncesjodawcy oraz szczegółowe instrukcje wyjaśniające, w jaki sposób mają być one podzielone między imiennych beneficjentów po śmierci koncesjodawcy. Zasady dotyczące testamentów i funduszy powierniczych różnią się w zależności od regionu i narodów, więc koncesjodawca może być zmuszony do stworzenia kilku wersji tego samego dokumentu, aby zapewnić, że istnieje co najmniej jedna wersja testamentu, która jest zgodna z prawami w każdym kraju, w którym koncesjodawca lub piszący testament posiada aktywa. Następnie kopia testamentu musi zostać przekazana każdemu wyznaczonemu przedstawicielowi, który będzie miał udział w zarządzaniu majątkiem po śmierci twórcy.
Każdy, kto posiada zagraniczne aktywa, musi dowiedzieć się, jak te aktywa można przenieść na inną osobę po śmierci właściciela. W niektórych krajach właściciele nieruchomości mogą być zmuszeni do dodania imiennych beneficjentów płatności na wypadek śmierci na tytułach własności nieruchomości i rachunkach bankowych, podczas gdy w innych przypadkach może być konieczne utworzenie podmiotów powierniczych w celu przekazania aktywów nowemu właścicielowi. Ponadto w niektórych krajach istnieją przepisy, które oznaczają, że majątek jest zwykle przekazywany bezpośrednio członkom rodziny zmarłego, a nawet władzom regionalnym. Dlatego planiści nieruchomości muszą znaleźć sposoby na legalne przekazanie aktywów innym osobom, zanim te aktywa zostaną przejęte przez rząd, wierzycieli lub inne powiązania.
Międzynarodowe planowanie spadkowe wiąże się ze złożonymi obliczeniami podatkowymi, ponieważ niektóre majątki podlegają opodatkowaniu w więcej niż jednym kraju. Wiele osób współpracuje z certyfikowanymi specjalistami podatkowymi, aby znaleźć najbardziej efektywny podatkowo sposób na transfer środków między narodami. Niektórzy ludzie otwierają konta bankowe w krajach neutralnych, w których obowiązują minimalne podatki, i organizują deponowanie wpływów z majątku na te konta. Chociaż takie ustalenia są często legalne, depozyty z udziałem rajów podatkowych mogą naruszać przepisy obowiązujące w kraju właściciela nieruchomości. Prawnicy i księgowi zaangażowani w międzynarodowe planowanie spadkowe muszą zapewnić, że cały plan spadkowy mieści się w granicach prawa we wszystkich krajach, w których właściciel majątku posiada aktywa.