Stażysta doradcy hipotecznego współpracuje z doświadczonym pożyczkodawcą hipotecznym lub brokerem i uczy się, jak sprzedawać różne rodzaje produktów kredytowych dla konsumentów i przedsiębiorstw. Zazwyczaj kandydat na stanowisko stażysty musi pomyślnie ukończyć szkołę średnią, a niektóre firmy wymagają, aby kandydaci ukończyli również studia licencjackie z zakresu finansów lub pokrewnego tematu. W niektórych krajach praktykant doradcy hipotecznego musi posiadać licencję, w takim przypadku praktykant może spędzać trochę czasu każdego dnia na sesjach szkoleniowych w salach, które przygotowują kandydata do zdania egzaminu licencyjnego.
Każdy, kto chce pracować jako stażysta doradcy hipotecznego, musi mieć dobre umiejętności sprzedażowe i interpersonalne. Wiele firm woli zatrudniać osoby, które wcześniej pracowały na stanowiskach sprzedaży, podczas gdy inne zapewniają nowym rekrutom szkolenia w miejscu pracy. Szkolenia sprzedażowe często przybierają formę sesji odgrywania ról, podczas których uczestnikowi przedstawiane są różne techniki podkreślania atrybutów danej nieruchomości oraz różne sposoby zawierania transakcji. Oprócz odgrywania ról, stażyści śledzą doświadczonych brokerów kredytów hipotecznych, którzy dzielą się własnymi najlepszymi praktykami i technikami negocjacyjnymi.
Większość brokerów i pożyczkodawców oferuje różne produkty kredytowe, które obejmują amortyzację kredytów hipotecznych, pożyczki o zmiennym oprocentowaniu, produkty tylko oprocentowane i różne rodzaje odnawialnych linii kapitałowych. Stażysta z pośrednika kredytów hipotecznych musi zapoznać się z podręcznikami produktów firmy, aby poznać cechy i zalety każdego z tych produktów. Ponadto wiele firm wymaga od stażystów poznania rodzajów pożyczek, które są dostępne u ich konkurentów. W niektórych obszarach agencje rządowe współpracują z pożyczkodawcami, aby oferować tanie pożyczki, a stażysta może spędzić trochę czasu pracując z agentem pożyczkowym zatrudnionym przez rząd, aby poznać szczegóły tych programów.
Przepisy w wielu krajach umożliwiają właścicielom domów wykupienie oprocentowania kredytów poprzez dokonywanie z góry jednorazowych płatności tylko z odsetkami. Dokonanie takiej płatności może, ale nie musi, leżeć w najlepszym interesie właściciela domu na dłuższą metę, ale praktykant doradcy hipotecznego musi nauczyć się, jak szybko obliczyć, czy taki ruch ma sens finansowy. Niektórzy pożyczkodawcy używają kalkulatorów spłaty pożyczki do tworzenia wykresów porównawczych, w którym to przypadku dwa scenariusze płatności są szczegółowo opisane obok siebie. Stażyści mogą oglądać doświadczonych brokerów korzystających z tych wykresów z klientami, a niektórzy brokerzy mogą nawet pozwolić stażyście na obsługę tej części prezentacji sprzedaży.
Ostatecznie stażysta doradcy hipotecznego może przejść do stałej roli pożyczkodawcy, ale w krótkim okresie osoby te zapewniają wsparcie biurowe i administracyjne uznanym brokerom. Dlatego stażysta może w imieniu brokera umawiać spotkania, wysyłać listy lub odbierać telefony. Program szkoleniowy może trwać tygodniami lub miesiącami, ale w miarę jego postępu uczestnicy zazwyczaj otrzymują coraz większy poziom odpowiedzialności.