Prywatny bankier to osoba, która zarządza portfelami klientów banków o ponadprzeciętnej wartości netto w postaci płynnych aktywów oraz inwestycji w akcje, obligacje i nieruchomości. Od zwykłego bankiera różni się tym, że koncentruje się głównie na klientach z potrzebami inwestycyjnymi i dywersyfikacyjnymi, a nie na klientach o bardziej ogólnych potrzebach, takich jak kredyty hipoteczne i kapitałowe oraz rachunki oszczędnościowe i oszczędnościowe.
Często bankierowi prywatnemu kieruje klient od kierownika banku lub kierowników innych działów usług finansowych instytucji. W takich przypadkach tradycyjnie oczekuje się od niej zbadania potrzeb klienta, określenia jego bieżących i przewidywanych wydatków i dochodów oraz zarekomendowania alternatyw inwestycyjnych w celu zwiększenia jego majątku i stabilności finansowej. Tymi klientami mogą być nowi klienci lub stali klienci, których potrzeby finansowe uległy zmianie.
Oprócz zapewniania wzorowej obsługi tym klientom, oczekuje się od niej, że własnymi wysiłkami poszerzy bazę swoich klientów. Zwykle wiąże się to z kombinacją strategii. Może wyszukiwać perspektywy bankowości prywatnej od bieżącej bazy klientów lub pozyskiwać rekomendacje od innych klientów lub osób z branży finansowej. Inną powszechną taktyką stosowaną w celu zwiększenia jej grupy bankowości prywatnej jest selekcjonowanie nowych kandydatów poprzez badanie czasopism i źródeł internetowych, które zawierają dane kontaktowe najbardziej zamożnych i odnoszących sukcesy inwestorów i akcjonariuszy społeczności.
Po utworzeniu bazy klientów prywatny bankier jest zazwyczaj zobowiązany do osobistego śledzenia działalności finansowej każdego ze swoich klientów. Jest ona powszechnie zobowiązana do monitorowania aktywności ich akcji i dokładnego informowania o wahaniach w branży finansowej, takich jak stopy procentowe, przejęcia i restrukturyzacje przedsiębiorstw oraz obowiązujące trendy rynkowe. Jeśli nastąpią istotne zmiany, zwykle oczekuje się, że prywatny bankier naradzi się ze swoimi klientami w odpowiednim czasie w celu omówienia strategii ochrony ich inwestycji.
Oprócz dbania o klientów, od prywatnego bankiera oczekuje się, że opracuje plany sprzedażowe i marketingowe w celu zwiększenia przychodów banku. Można od niej oczekiwać tworzenia budżetów operacyjnych działów i współpracy z innymi działami w celu ustalenia wspólnych celów, które mogą obejmować sprzedaż krzyżową produktów i usług. Nadążanie za polityką i procedurami sektora bankowego jest również ważne dla sukcesu prywatnego bankiera.
Na tym stanowisku często wymagany jest tytuł licencjata w dziedzinie związanej z finansami. Niektóre instytucje finansowe mogą promować kandydatów bez stopni naukowych od wewnątrz, jeśli wykażą się wyjątkowymi kompetencjami i obietnicą. Niektóre usługi bankowe, takie jak planowanie finansowe, zarządzanie inwestycjami i maklerstwo giełdowe, często wymagają specjalnych licencji przyznawanych przez branżowe lub rządowe agencje regulacyjne. Bardzo pożądane jest doświadczenie w usługach bankowych lub finansowych.