Baza kapitałowa to termin używany do opisania środków, które firma generuje w wyniku pierwszej oferty publicznej lub IPO, a także wszelkich dodatkowych ofert, które korporacja składa w późniejszym czasie. Wszelkie zyski zatrzymane generowane przez firmę są często uważane za część bazy kapitałowej. Termin ten może być również używany do określenia kapitału początkowego użytego przez inwestora do zabezpieczenia danego papieru wartościowego lub sumy kapitału początkowego użytego do zabezpieczenia wszystkich aktywów znajdujących się aktualnie w portfelu inwestycyjnym. W obu zastosowaniach identyfikacja bazy kapitałowej pomaga zapewnić punkt wyjścia do oceny pomyślnego generowania przychodów przez pewien okres.
W przypadku firm, które emitują oferty publiczne, chodzi o to, aby wykorzystać te środki do generowania dodatkowych przychodów. Tak więc wiedza o tym, jaki rodzaj bazy kapitałowej powstał dzięki wykorzystaniu tych ofert, jest niezbędna, jeśli chodzi o określenie, jak zwiększyć te wpływy i wygenerować zysk z działalności. Odejmując kapitał nabyty w wyniku IPO od późniejszych zysków generowanych przez te wyemitowane akcje, firma może łatwo określić, czy IPO rzeczywiście spełniło oczekiwania. Jeśli zwrot nie jest zgodny z oczekiwaniami, firma może zbadać proces, określić, gdzie nie zadziałał zgodnie z przewidywaniami, i podjąć kroki w celu poprawienia procesu w celu wykorzystania go w kolejnych ofertach.
W podobny sposób inwestor indywidualny jest zainteresowany tym, jaka część prawdziwego zwrotu jest realizowana z zakupu lub sprzedaży jakiejkolwiek inwestycji. Uwzględniając ilość zasobów wykorzystanych do zabezpieczenia zasobu, obliczenie bieżącego ROI lub zwrotu z inwestycji staje się prostym zadaniem. Baza kapitałowa umożliwia również wyznaczenie ROE, czyli wskaźnika kapitału własnego, który jest generowany przez każdy składnik aktywów na przestrzeni czasu, jaki upłynął od momentu zakupu do dnia bieżącego. Zrozumienie stopy zwrotu w odniesieniu do poszczególnych udziałów, a także skumulowanej wartości portfela inwestycyjnego może pomóc inwestorowi dopracować jego strategie inwestycyjne, ponieważ proces ten sprawia, że znacznie łatwiej jest wiedzieć, jakie aktywa należy zachować i jakie aktywa powinny być sprzedany.
Ponieważ proces identyfikacji bazy kapitałowej jest stosunkowo prosty, może być z łatwością wykorzystany jako skuteczny punkt odniesienia w pomiarze rzeczywistej stopy zwrotu, która jest generowana w określonym czasie. Chociaż baza kapitałowa pozostaje w pewnym stopniu stała w czasie, może ulec zmianie ze względu na aktywność kupna i sprzedaży indywidualnego inwestora lub dodatkowe oferty akcji, które są uwalniane przez korporację. Dostosowanie bazy kapitałowej do takich zdarzeń nie jest trudne i zapewni inwestorowi zawsze solidną bazę do pracy przy ocenie zwrotu z bieżących inwestycji.