Rozdrobniony przemysł to sektor biznesowy, w którym występuje wielu konkurentów, ale żadna firma nie posiada wystarczająco dużego udziału w rynku, aby wpływać na decyzje biznesowe wszystkich. Każdy gracz jest mały w stosunku do wielkości rynku. Nie oznacza to, że branża nie jest rentowna lub nie rozwija się; jest to raczej znak, że istnieje niewiele barier dla nowych konkurentów, a szansa na zysk jest postrzegana jako wyższa niż w przypadku innych przedsięwzięć.
Małe firmy to norma w rozdrobnionej branży, która często zaspokaja najczęstsze potrzeby konsumentów. Restauracje, salony fryzjerskie i warsztaty samochodowe to przykłady firm prosperujących w rozdrobnionym przemyśle. Koszty rozpoczęcia działalności są zazwyczaj skromne i nie ma ekonomii skali, która zdecydowanie faworyzuje dużego dostawcę w stosunku do małego przedsiębiorstwa. Wiele firm wyrobiło sobie niszę rynkową, w której dostarcza unikalny produkt lub specjalistyczną usługę. Różnorodność preferencji konsumentów często pozwala kilku graczom z branży na opłacalne współistnienie w ramach jednego rynku geograficznego.
Zidentyfikowano kilka czynników, które przyczyniają się do powstania rozdrobnionego przemysłu. Najważniejszym z nich jest łatwość, z jaką konkurent może wejść lub wyjść z branży. Nie ma znaczących inwestycji początkowych w rozwój produktu, szkolenia pracowników czy specjalistyczny sprzęt. Regulacje branżowe nie zniechęcają do nowej konkurencji ani nie dotują dojrzałych przedsiębiorstw. Po wyjściu z branży zwykle nie ma potrzeby ponoszenia strat na drogich aktywach, których nie można sprzedać ani zmienić ich przeznaczenia.
Ekonomia skali obniża jednostkowy koszt produktu poprzez rozłożenie kosztu produkcji na dużą liczbę jednolitych towarów. Strategia ta nie ma zastosowania w rozdrobnionym przemyśle, w którym dominują nowatorskie produkty i specjalistyczne usługi. Rynki niszowe nie są najlepiej obsługiwane przez masową produkcję. Chociaż ekonomia skali zwiększyłaby zasięg geograficzny dużej firmy, jej brak w rozdrobnionej branży zwykle ogranicza zasięg geograficzny rynku konkurentów.
Wysokie koszty transportu w dystrybucji produktu sprzyjają środowisku wielu producentów na ograniczonym obszarze rynku. Można to zaobserwować w przemyśle materiałów budowlanych z cementem, betonem i podobnymi produktami. Ich lokalna produkcja jest zazwyczaj tańsza niż transport na duże odległości. Rozdrobniony przemysł jest wspierany tam, gdzie konkurenci wchodzą i wychodzą z rynku wraz ze wzrostem i spadkiem liczby lokalnych projektów budowlanych.
Postrzeganie i preferencje konsumentów również odgrywają ważną rolę w tworzeniu rozdrobnionego rynku. Różnorodność osobistych gustów stwarza możliwości rynkowe dla szerokiej gamy restauracji, sklepów odzieżowych i miejsc rozrywki w obrębie społeczności. Wielu konsumentów uspokaja kontakt bezpośrednio z lokalnym dostawcą niż z przedstawicielem odległej korporacji. W wysoce wyspecjalizowanych usługach, takich jak prawo i medycyna, osobiste zaufanie może być sprawą nadrzędną.