Fundusz dochodowy jest papierem wartościowym lub portfelem składającym się z grupy akcji wypłacających dywidendę. Celem inwestycji jest stworzenie stałego poziomu bieżących dochodów przy jak najmniejszym ryzyku. Dochodowy fundusz kapitałowy może mieć formę funduszu wzajemnego lub funduszu giełdowego (ETF). Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na stworzenie niestandardowego portfela.
Inwestor może zdecydować się na utworzenie funduszu dochodowego, wybierając akcje, które wypłacają dywidendy. Portfel może składać się z akcji o najwyższej dywidendzie lub inwestor może wybrać akcje o najwyższej stopie wzrostu dywidendy. Portfele łączone mogą być tworzone w celu zapewnienia optymalnych celów i celów inwestycyjnych.
Fundusz nastawiony na dochód zazwyczaj wybiera spółki, w których aprecjacja kapitału nie jest celem. Akcje wzrostowe nie są zwykle wybierane, chyba że pożądana jest strategia dualna, ponieważ wymagają one większej tolerancji na ryzyko ze względu na większą zmienność. Fundusze inwestycyjne o podwójnej strategii i ETF-y starają się osiągnąć długoterminową aprecjację kapitału, zapewniając jednocześnie spójną wypłatę dywidendy.
Konserwatywni inwestorzy zazwyczaj faworyzują duże firmy o ugruntowanej pozycji. Dywidendy mogą być wypłacane w okresach miesięcznych, kwartalnych lub rocznych. Fundusze inwestycyjne i fundusze ETF zapewniają prospekt, który zawiera nazwy firm, strategię i historię wyników.
Dochodowy fundusz akcyjny koncentruje się na akcjach, które są akcjami. Inne rodzaje funduszy są bardziej zdywersyfikowane. Fundusze giełdowe mogą być krajowe lub międzynarodowe, a niektóre mogą skupiać się na konkretnym kraju. Fundusze specjalistyczne mogą koncentrować się na określonej branży lub sektorze gospodarki, podczas gdy fundusze zrównoważone starają się zapewnić bezpieczeństwo dzięki dochodom i aprecjacji kapitału.
Zdywersyfikowane fundusze inwestują w różne rodzaje papierów wartościowych, takie jak akcje, akcje uprzywilejowane i obligacje. Każdy rodzaj funduszu inwestycyjnego lub ETF ma nadrzędny cel lub strategię. Zarządzający funduszem odpowiada za wdrażanie strategii i decyzje dotyczące obrotu portfelowego. Historia działalności zarządzającego funduszem może być równie ważna jak historia działalności funduszu.
Celem utworzenia lub inwestowania w dochodowy fundusz kapitałowy jest przede wszystkim generowanie dochodu z inwestycji. Inne czynniki mogą skłonić inwestora do poszukiwania bardziej zdywersyfikowanych funduszy. Fundusz skoncentrowany na dochodach z akcji, które wypłacają dywidendy, zwykle zapewnia niską tolerancję ryzyka przy umiarkowanych bieżących dochodach.