Znane również jako finansowanie venture capital lub finansowanie venture capital, finansowanie venture to proces inwestowania w nową firmę lub w nowy projekt, który ma zostać uruchomiony przez istniejącą firmę. W wielu przypadkach finansowanie tego typu przedsięwzięć ma na celu zapewnienie znacznego zwrotu z inwestycji, zwłaszcza jeśli projekt uznawany jest za nieco ryzykowny. W większości fundusze dostarczone przez inwestorów są wykorzystywane do prowadzenia działalności lub projektu na wczesnych etapach, a wszelkie zwroty są opóźnione, dopóki przedsięwzięcie nie będzie w stanie przynosić zysku.
Inwestorzy, którzy zdecydują się zaangażować w strategię finansowania venture, są często nazywani aniołami biznesu. Nazwa wskazuje na rolę, jaką inwestorzy odgrywają w uruchomieniu projektu, który może, ale nie musi być atrakcyjny dla bardziej konserwatywnych pożyczkodawców lub inwestorów. Anioł inwestor jest gotów zaryzykować nowy pomysł na biznes, nawet jeśli pomysł ten pozostaje obecnie nieco niesprawdzony. Wielu aniołów biznesu uważa się za wizjonerów i cieszy się wyzwaniem zaangażowania się w przedsięwzięcie, które niesie ze sobą wyższy poziom ryzyka.
Istnieje wiele podejść do finansowania przedsięwzięć. Jeden polega na zabezpieczeniu finansowania od jednego inwestora. Dzięki temu rozwiązaniu inwestor wyraża zgodę na zapewnienie finansowania niezbędnego do utrzymania działalności w pełnym zakresie przez uzgodniony okres czasu. Oczekuje się, że pod koniec tego cyklu firma zacznie budować bazę klientów i rozwinęła zdolność generowania przychodów wystarczających do pokrycia wszystkich kosztów, w tym wydawania płatności dla inwestora.
W niektórych przypadkach właściciele firm wolą zabiegać o finansowanie venture od więcej niż jednego anioła biznesu. Doprowadziło to do tego, że niektórzy inwestorzy zjednoczyli się i utworzyli grupy kapitału podwyższonego ryzyka, znane również jako grupy finansowania venture. Wszyscy członkowie grupy zastawiają określoną ilość środków w zamian za procent zysków generowanych z przedsięwzięcia. Takie podejście może często pozwolić inwestorom, którzy nie są w stanie pokryć całego projektu, na uczestnictwo i ewentualnie uzyskać zwrot z inwestycji w miarę upływu czasu.
Udane umowy o finansowanie przedsięwzięcia zawsze zawierają jasne warunki określające prawa i obowiązki wszystkich stron zaangażowanych w przedsięwzięcie. W umowie zawarte są również warunki spłaty, w tym ewentualne opcje nabycia akcji w przypadku, gdy przedsięwzięcie osiągnie poziom rozwoju, na którym takie podejście jest możliwe. Podczas gdy niektóre umowy finansowania venture są bardzo uproszczone, inne mogą być niezwykle skomplikowane. Z tego powodu wszystkie strony powinny mieć zastępstwo prawne przez adwokata, aby sformułować warunki w języku zrozumiałym zarówno dla inwestorów, jak i właścicieli.
Oprócz warunków, na które zgadzają się inwestorzy i właściciele firm, wiele krajów nakłada również pewne warunki na tego typu inwestycje. Z tego powodu ważne jest, aby upewnić się, że każda strategia finansowania przedsięwzięcia jest zgodna z wszelkimi przepisami obowiązującymi w jurysdykcji, w której znajduje się firma. Niespełnienie tego warunku może skutkować nałożeniem znacznych kar, które mogą obniżyć rentowność całego projektu.