Finansowanie przejęć to proces pozyskiwania kapitału, który można wykorzystać na zakup lub przejęcie innej firmy. Ideą tego typu strategii jest pozyskanie środków potrzebnych do zarządzania zakupem bez angażowania żadnego z aktywów aktualnie posiadanych przez nabywcę. Często celem jest wykorzystanie strumienia przychodów lub aktywów przejmowanej firmy do spłaty wszelkich długów, które powstają w ramach procesu zakupu.
Istnieje kilka różnych sposobów podejścia do zadania finansowania akwizycji. Jedną z popularnych opcji jest złożenie wniosku o pożyczkę lub linię kredytową, która wystarczy na pokrycie pełnych kosztów przejęcia, w tym opłat prawnych i innych nieprzewidzianych kosztów. Dla kupujących, którzy mają doskonałe ratingi kredytowe i udokumentowaną historię skutecznego zarządzania firmami, często istnieje możliwość zabezpieczenia pożyczki po bardzo konkurencyjnych stawkach.
Alternatywą dla podejścia do kredytu biznesowego jest poszukiwanie inwestorów zewnętrznych, którzy sfinansują wykup w zamian za pewnego rodzaju rekompensatę w późniejszym terminie. W tym scenariuszu finansowanie przejęcia może zapewnić tym inwestorom udziały w akcjach, spłatę ich wkładów o stałej lub zmiennej stopie procentowej przez określony czas lub połączenie tych dwóch. W zależności od sytuacji udanie się z grupą inwestorów daje przewagę w postaci warunków spłaty, które mogą być atrakcyjniejsze niż te oferowane przez banki czy inne instytucje finansowe.
W ramach strategii finansowania akwizycji nabywca musi mieć również jasny plan spłaty zadłużenia. Zakładając, że celem jest kontynuacja działalności nowo nabytego biznesu, strategia spłaty może koncentrować się na wykorzystaniu wszelkich zysków netto wypracowanych przez ten biznes na spłatę kredytu lub linii kredytowej na przejęcie. W sytuacjach, gdy chodzi o przejęcie biznesu i wchłonięcie części operacji do spółki-matki, sprzedawane są wszelkie aktywa, które nie są potrzebne do utrzymania zrestrukturyzowanego biznesu działającego z maksymalną wydajnością. Wpływy ze sprzedaży tych aktywów są przeznaczone na spłatę zadłużenia, pozostawiając nabywcy możliwość wykorzystania ulepszonego strumienia przychodów zrestrukturyzowanej firmy macierzystej.
Szczegóły dotyczące sposobu organizacji finansowania przejęcia zwykle zależą od podstawowych motywów nabywcy i tego, co ma ostatecznie zostać osiągnięte dzięki zakupowi. Po zdefiniowaniu tych celów znacznie łatwiej jest określić, jaka strategia finansowania pozwoli osiągnąć zamierzony cel i podjąć kroki w celu wdrożenia niezbędnych kroków. Większość kupujących przygotuje również plan awaryjny, który można aktywować, jeśli strategia główna nie działa zgodnie z planem, przed zakupem lub w okresie spłaty. Takie postępowanie zwiększa potencjał utrzymania solidnego ratingu kredytowego i umożliwia kupującemu dokonywanie większej liczby przejęć w późniejszym terminie.