Formularz ADV jest używany, gdy doradcy inwestycyjni muszą zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) lub stanowych komisjach papierów wartościowych. W przypadku konieczności wprowadzenia zmian do istniejących rejestracji, ten formularz również zostanie wykorzystany. Istnieją dwie wersje formularza ADV. Jedna to wersja papierowa, a druga to wersja elektroniczna.
Formularz ADV składa się z trzech części. Pierwsza część próbuje zidentyfikować podmiot, który składa wniosek. W niektórych przypadkach jest to osoba; w innych przypadkach będzie to biznes.
Oprócz informacji o podmiocie wnioskującym, zadawane będą również pytania dotyczące podmiotów kontrolujących lub sprawujących władzę nad działalnością wnioskodawcy. Pierwsza część formularza ADV zawiera liczne harmonogramy. Proszą o informacje o bezpośrednich i pośrednich właścicielach oraz o działaniach dyscyplinarnych zarówno wnioskodawcy, jak i wszelkich podmiotów stowarzyszonych.
Kolejna część formularza, część 1B, gromadzi informacje wymagane przez organy państwowe. Nie wszyscy będą musieli wypełnić tę część. Jest to konieczne tylko wtedy, gdy podmiot chce zarejestrować się w organach państwowych.
Część trzecia, znana jako Część II, dotyczy broszury podmiotu wnioskującego. Zazwyczaj podmiot składający wniosek powinien złożyć aktualną broszurę, gdy jest to wymagane. Osoby, które są już zarejestrowane w SEC, nie muszą składać tej części wniosku w SEC. Są oni po prostu zobowiązani do przechowywania poprawek w aktach, na wypadek ich prośby. Reguły stanowe mogą się różnić.
Formularz ADV musi być aktualizowany co roku. Powinno to nastąpić w ciągu 90 dni od zakończenia roku podatkowego. Istnieją pewne informacje, które w przypadku zmian należy niezwłocznie poprawić.
Każdy wniosek musi zawierać stronę wykonania. Istnieją trzy możliwe strony wykonania. Jeden jest używany dla mieszkańców Stanów Zjednoczonych (USA). Inny jest używany dla mieszkańców spoza USA. Trzecia jest potrzebna przy rejestracji w organach państwowych.
Elektroniczne formularze ADV są składane za pośrednictwem Depozytu Rejestracji Doradców Inwestycyjnych (IARD), który jest sponsorowany przez SEC. Aby uzyskać dostęp do tego systemu, wnioskodawca musi złożyć wniosek za pomocą systemu FINRA Entitlement. Obie Witryny są chronione nazwą użytkownika i hasłem.
Złożenie formularza ADV zazwyczaj wiąże się z opłatami. Dla wnioskodawcy ważne jest nie tylko kompletne i prawidłowe wypełnienie formularza; ważne jest również, aby wnioskodawca uwzględnił wymaganą opłatę. Jeśli którakolwiek z tych rzeczy nie zostanie zakończona, prawdopodobnie wniosek nie zostanie rozpatrzony.