Handel bazowy polega na graniu w skrajności rynku gotówkowego i kontraktów terminowych. Jako strategia arbitrażowa, która wymaga wdrożenia długiej pozycji gotówkowej, która jest połączona z krótką pozycją w kontrakcie futures, punktem bazowym handlu jest maksymalizacja generowanych przychodów z przedsięwzięcia przy jednoczesnym utrzymaniu wydatków na minimalnym poziomie. Czasami określany jako transakcja typu cash and carry, ten rodzaj arbitrażu ma duży potencjał do uzyskania dużych korzyści, jeśli jest to odpowiedni moment.
Proces handlu bazowego polega na uzyskaniu odpowiedniej kombinacji między kontraktem futures a przepływem gotówki związanym z kontraktem. Oznacza to bardzo dokładne przyjrzenie się poziomowi aktywności papierów wartościowych, które mogą dobrze pasować do strategii. Gdy papier wartościowy zostanie zidentyfikowany jako dobry kandydat, rozpoczyna się zakup. W ramach tego podejścia transakcja jest łączona z długą pozycją gotówkową, która jest dopasowana do krótkiej pozycji na kontraktach terminowych. W pewnym sensie dzieje się tak, że inwestor kupuje gotówkę i przenosi ją do daty futures, gdzie zostanie dostarczona do kontraktu.
Wraz z pozycjonowaniem zakupu w ten sposób możliwe jest również pozycjonowanie sprzedaży w ten sam sposób. Ponownie, handel bazowy obejmuje kombinację długiej pozycji gotówkowej i krótkich kontraktów terminowych. Pieniądze na finansowanie długiej pozycji można pożyczać i spłacać, wykorzystując inwestycję jako zabezpieczenie. Kluczem jest utrzymanie równowagi zarówno przy kupnie, jak i sprzedaży, aby środki finansowe były wykorzystywane jak najlepiej, a szanse na zysk były większe. Najlepsze zyski osiąga się, gdy istnieje szansa na sprzedaż tuż przed nadejściem daty kontraktów futures. Ogólnie rzecz biorąc, pozwala to inwestorowi zarobić niezły zysk i przyjąć zasadę i ponownie zainwestować ją w inną transakcję, która jest tworzona przy użyciu podstawowego podejścia do handlu bazowego.
Należy zwrócić szczególną uwagę na pozycję kontraktów terminowych, zarówno przy zakupie, jak i sprzedaży. Niezrozumienie historii ruchu przyszłości może prowadzić do wyboru niewłaściwej inwestycji i wykolejenia procesu, zanim w ogóle się rozpocznie. Mogłoby to również doprowadzić do sytuacji, w której środki pożyczone na zarządzanie długą pozycją mogłyby nie zostać pokryte z zysku z przedsięwzięcia. Śledzenie aktywności kontraktów terminowych jest niezbędne do skutecznego wykorzystania podstawowej techniki handlu.