Konkurencja regulacyjna reprezentuje dwa lub więcej rządów, które próbują oferować środowiska gospodarcze w celu przyciągnięcia biznesu. Większość rządów ma różne zasady dla firm działających w różnych branżach. Niektóre mogą być bardzo restrykcyjne i wymagać od firm przechodzenia przez wiele procesów w celu działania. Inni mogą handlować mniejszą liczbą przepisów w celu uzyskania swobodniejszego środowiska pracy. Konkurencja regulacyjna może toczyć się między stanami, regionami lub krajami, w zależności od zakresu działalności firmy.
Prawo jest często najczęstszym sposobem, w jaki naród tworzy konkurencję regulacyjną. Sądy i wybierani prawodawcy to dwie główne grupy, które tworzą lub egzekwują prawa narodowe. Dzięki tej podstawowej konstrukcji istnieją reguły korporacyjne, które rządzą środowiskiem biznesowym. Większość przepisów dotyczy wszystkich firm na danym obszarze, chociaż mniejsze firmy mogą zrezygnować z określonych zasad dla dużych organizacji. Sądy są zazwyczaj uniwersalnym egzekutorem prawa; prawodawcy mogą różnić się w zależności od stanu, regionu lub kraju, co prowadzi do konkurencji regulacyjnej.
Różnego rodzaju regulacje wywodzą się z prawa. Pierwsza — prawo korporacyjne — została wspomniana powyżej; reguluje to wszystkie praktyki biznesowe. Prawo pracy reguluje kwestie pracowników zatrudnianych przez firmę do wykonywania zadań biznesowych. Prawo podatkowe obejmuje pieniądze, które firma musi zapłacić za swoje zarobki lub inną działalność gospodarczą. Prawo ochrony środowiska zazwyczaj dotyczy środowiska naturalnego wokół firmy; rządy starają się zapobiegać nadmiernym szkodom wyrządzanym środowisku naturalnemu przez przedsiębiorstwa.
Większość środowisk gospodarczych ma różne przepisy dla różnych rodzajów działalności. Bankowość, ubezpieczenia, produkcja energii i budownictwo to tylko kilka przykładów. Obecne regulacje starają się osiągnąć normalny standard dla wszystkich przedsiębiorstw działających w określonym środowisku. Konkurencja regulacyjna między branżami często dyktuje, gdzie firma wybiera swoją początkową lokalizację biznesową.
Rodzaj gospodarki, jakiej pragnie naród, zazwyczaj reguluje poziom konkurencji regulacyjnej nieodłącznie związany ze środowiskiem. Dwa najpopularniejsze podpórki dla gospodarek narodowych to dowodzenie i wolny rynek. Gospodarki dowodzenia mają nadmierne regulacje rządowe, co zmniejsza zdolność firm do prowadzenia działalności. Gospodarki wolnorynkowe są znacznie swobodniejsze pod względem osobistej działalności gospodarczej. Na wolnych rynkach istnieje wiele poziomów konkurencji regulacyjnej, ponieważ kraje starają się stworzyć wyraźne korzyści dla przyciągania przedsiębiorstw.
Na wolnych lub w większości wolnych rynkach firmy często angażują się w konkurencję regulacyjną. Zatrudnianie lobbystów i wpłacanie składek na pro-biznesowych polityków pozwala na stworzenie bardziej wolnego rynku. Zwiększa to zdolność narodów do pozyskiwania inwestycji ze źródeł zewnętrznych, ponieważ firmy będą miały więcej szans na sukces. Odwrotna sytuacja ma miejsce również wtedy, gdy firmy próbują wejść do otoczenia regulacyjnego przez pełnomocnika. Firmy mogą szukać restrykcyjnych przepisów, które ograniczają konkurencję ze strony innych firm.