Ulga inwestycyjna to ulga podatkowa, którą niektóre kwalifikujące się przedsiębiorstwa mogą wykorzystać do zrekompensowania niektórych nakładów inwestycyjnych poniesionych w danym roku. Kredyty zwykle działają w celu zmniejszenia ogólnego obciążenia podatkowego firmy. Nie wszystkie kraje mają kredyty inwestycyjne, a ponadto działają one na różne sposoby w różnych miejscach. Ogólnie jednak są one wykorzystywane jako zachęta do zachęcania firm do wydawania pieniędzy z góry na inwestycje, które mogą nie zwracać się natychmiast. W większości przypadków biznes musi generować zysk, aby zachować rentowność, co może sprawiać, że duże inwestycje wydają się zbyt ryzykowne. Kredyty są zazwyczaj przeznaczone do pomocy właścicielom firm w szybszym uświadomieniu sobie korzyści z inwestycji i mogą sprawić, że cały proces stanie się bardziej atrakcyjny dla kadry kierowniczej i innych liderów biznesowych. Nie jest jednak pozbawiony krytyków, a większość krajów, które oferują kredyty, skarży się, że faworyzuje duży przemysł lub zapewnia niepotrzebną przerwę. W większości miejsc pozostaje jednak bardzo popularny.
Rola dużych inwestycji w biznesie ogólnie
Prowadzenie firmy jest często bardzo kosztowną propozycją, przynajmniej na początku. Aby osiągnąć zysk, zwykle ważne jest, aby właściciele zainwestowali dużo pieniędzy zarówno w personel, jak i rzeczy fizyczne – na przykład przestrzeń biznesową, maszyny i specjalistyczne narzędzia. Większość większych zakupów można sklasyfikować jako „nakłady kapitałowe” zgodnie z kodem podatkowym właściwym dla głównego miejsca prowadzenia działalności lub założenia firmy. Zwykle oznacza to kilka rzeczy z perspektywy podatkowej.
Zazwyczaj powszechnie akceptowane zasady rachunkowości pozwalają firmie na amortyzację wartości tego sprzętu kapitałowego przez pewien czas, a często dostępne są również odliczenia podatkowe. Nawet korzystając z kredytu amortyzacyjnego dostępnego w większości przepisów podatkowych, niektóre firmy mogą powstrzymać się od podejmowania ryzyka, inwestując kapitał w projekt inwestycyjny. Właśnie w tym miejscu pojawia się kredyt inwestycyjny. Zwykle uzupełnia on inne odliczenia i zachęty do obniżenia całkowitego zobowiązania podatkowego firmy za dany rok.
Motywacje za kredytem
W prawie wszystkich przypadkach kredyt ma na celu motywowanie przedsiębiorstw do wydawania pieniędzy potrzebnych do dostarczania ważnych towarów i usług społeczeństwu. Według niektórych z najbardziej zagorzałych zwolenników, kredyt ma kluczowe znaczenie dla ułatwienia inwestycji niezbędnych dla prosperującego rynku i sektora gospodarczego.
Kredyt jest też czasem przeznaczony na pobudzenie rozwoju niektórych branż lub wygenerowanie nowych możliwości biznesowych w danym obszarze. Rządy czasami zezwalają na dodatkowe lub bonusowe kredyty na te działania. Rozwój czystej energii, takiej jak projekty słoneczne i wiatrowe, oraz rozwój pojazdów napędzanych paliwami alternatywnymi to dwa przykłady. Zwykle firma nie miałaby motywacji do dokonywania dużych inwestycji kapitałowych w tego typu nowe technologie, ponieważ okno zysku lub okres, w którym firma może racjonalnie oczekiwać, że wygeneruje zysk z inwestycji, jest zbyt mały. Jednak z dodatkową zachętą w postaci ulgi podatkowej, firma jest bardziej skłonna zainwestować koszt kapitału takich technologii.
Wariacje i różnice narodowe
Każdy kraj ma swój własny kod podatkowy, a wraz z nim własne specyfikacje dotyczące kredytów na inwestycje biznesowe. Nie wszystkie kraje oferują tego rodzaju zachęty, a nawet te, które mają zazwyczaj bardzo różne wymagania dotyczące ubiegania się i potwierdzania kwalifikowalności. Każdy, kto zamierza zrekompensować inwestycję kredytem, jest zwykle mądry, aby najpierw zapoznać się z przepisami w najbardziej aktualnym lokalnym kodeksie podatkowym.
Kontrowersje i krytyka
Niektórzy przeciwnicy tego modelu zachęcania do rozwoju nowych firm skarżą się, że z kredytu korzystają tylko najwięksi inwestorzy, którzy mają rezerwy kapitałowe do zainwestowania. Chociaż może tak być w przypadku nowych technologii, większość ekonomistów zgadza się, że kredyty zwykle działają, ponieważ wiele nowych technologii po prostu nie istniałoby bez kredytów na odroczenie kosztów dla firm. Tego rodzaju urządzenia łagodzące zobowiązania podatkowe, w połączeniu z harmonogramami przyspieszonej amortyzacji, często pomagają pobudzić rozwój w nowych obszarach technologii, a także zwykle tworzą nowe przedsiębiorstwa i branże w obszarach, które w innym przypadku mogłyby nie być opłacalne.