Krótkoterminowe zarządzanie finansami obejmuje budżetowanie i sporządzanie planów finansowych na okresy roczne lub krótsze. Niektóre długoterminowe zobowiązania finansowe, takie jak spłaty kredytu hipotecznego, muszą być uwzględnione w równaniu, ale krótkoterminowe zarządzanie finansami zazwyczaj obejmuje równoważenie krótkoterminowych dochodów i wydatków. Firmy, rządy i osoby prywatne muszą stworzyć krótkoterminowe plany finansowe, aby zapewnić spłatę zobowiązań wobec wierzycieli i zgromadzenie wystarczających środków na pokrycie innych nadchodzących kosztów.
Na arenie biznesowej krótkoterminowe zarządzanie finansami polega na tym, że menedżerowie tworzą budżety departamentów, które wyszczególniają koszty krótkoterminowe, takie jak zakupy zapasów, koszty nadgodzin, marketing i wydatki jednorazowe, takie jak zakupy gotówkowe sprzętu lub budynków. Właściciele firm i księgowi badają dane związane z wynikami sprzedaży w przeszłości oraz zamówieniami klientów i wykorzystują te informacje do prognozowania krótkoterminowych przychodów. Firma może skrócić zaplanowane godziny pracy pracowników lub wyeliminować wydatki uznaniowe, jeśli przewidywane wydatki krótkoterminowe przekraczają przewidywany dochód. W przypadku braku budżetów i innych rodzajów krótkoterminowego zarządzania finansami firmy mogą stać się niewypłacalne, ponieważ niedobory środków pieniężnych nie zostaną wykryte, dopóki fundusze nie zostaną wyczerpane.
Pożyczki są ważnym elementem krótkoterminowego zarządzania finansami w przedsiębiorstwach. Pożyczkodawcy mają tendencję do naliczania wyższych stóp procentowych od długoterminowych długów, więc wielu właścicieli firm próbuje utrzymać koszty na niskim poziomie, zaciągając serię pożyczek krótkoterminowych zamiast jednego długu długoterminowego. W niektórych okolicznościach strategia ta może przynieść odwrotny skutek, ponieważ oprocentowanie długu krótkoterminowego jest bardziej wrażliwe na wydarzenia gospodarcze i polityczne, podczas gdy oprocentowanie długu długoterminowego jest mniej prawdopodobne w przypadku wzrostu w wyniku jednego zdarzenia, takiego jak kryzys na giełdzie.
Osoby fizyczne tworzą budżety krótkoterminowe na pokrycie codziennych wydatków, takich jak koszty żywności, energii i transportu. Koszty te mogą ulec zmianie ze względu na takie czynniki, jak inflacja, więc osoby fizyczne nie mogą uwzględniać tych zmiennych wydatków w długoterminowych budżetach. Płatności kartami kredytowymi i inne rodzaje zadłużenia odnawialnego są zwykle uwzględniane w krótkoterminowych planach zarządzania finansami, a nie w planach długoterminowych, ponieważ salda i stopy procentowe tych produktów mogą się regularnie zmieniać. Pracownicy korzystający z prowizji muszą spędzać więcej czasu na tworzeniu krótkoterminowych planów finansowych niż pracownicy etatowi, ponieważ rzeczywiste zarobki pracowników opartych na prowizjach mogą się różnić w zależności od miesiąca lub tygodnia.
Środki na wydatki krótkoterminowe są zwykle przechowywane na wysoce płynnych rachunkach, takich jak transakcyjne rachunki bankowe, certyfikaty depozytowe, obligacje krótkoterminowe lub fundusze inwestycyjne niskiego ryzyka. Tego typu inwestycje nie są podatne na duże wahania kapitału. Akcje i inne rodzaje funduszy inwestycyjnych są znacznie bardziej zmienne i dlatego nie są idealne do inwestowania krótkoterminowego. Przepisy w niektórych krajach wymagają, aby banki i firmy ubezpieczeniowe przechowywały pewną ilość gotówki w wysoce płynnych instrumentach, aby zapewnić tym instytucjom wystarczającą ilość środków na pokrycie zobowiązań krótkoterminowych.