Trust kwalifikowany to umowa powiernicza, w której oczekiwana długość życia beneficjenta odgrywa główną rolę w określaniu, w jaki sposób fundusze są dystrybuowane przez administratora funduszu powierniczego. Uwzględnienie oczekiwanej długości życia pomaga w ustaleniu tak zwanej wymaganej minimalnej dystrybucji (RMD) i prowadzi administratora do wypłacania miesięcznych świadczeń beneficjentowi lub dokonywania regularnych składek na plan emerytalny ustanowiony przez lub dla beneficjenta. Istnieją ograniczenia co do kwalifikacji trustu, zwłaszcza w odniesieniu do statusu beneficjenta lub statusu planu emerytalnego, na który mają być wypłacane wypłaty.
Chociaż podobne sytuacje zaufania występują w wielu krajach na całym świecie, identyfikacja zaufania kwalifikowanego jest zwykle związana z tworzeniem i zarządzaniem umowami powierniczymi w Stanach Zjednoczonych. W związku z tym struktura trustu musi być zgodna z regulacjami wprowadzonymi przez Internal Revenue Service (IRS). Zgodność ze standardami IRS pomaga zapewnić, że wypłaty dokonywane na fundusze emerytalne lub rachunki nie podlegają takim samym podatkom, jak wypłaty dokonywane w formie miesięcznego zasiłku na rzecz beneficjenta funduszu powierniczego.
Różne typy trustów można wyznaczyć jako kwalifikowane trusty, zakładając, że spełniają one standardy IRS pod względem ważności. Oznacza to, że kwalifikowany trust musi być skonstruowany zgodnie ze standardami określonymi przez IRS i musi być zarządzany zgodnie z wytycznymi dostarczonymi przez agencję podatkową. Jeśli trust nie spełni tych standardów, prawdopodobnie nie uzyska korzystnych ulg podatkowych. W rezultacie beneficjent musiałby płacić podatki od wszelkich wypłat, nawet tych dokonywanych na plany emerytalne zatwierdzone przez IRS.
Trust musi również spełniać standardy nieodwołalności, aby uzyskać status kwalifikowanego. Oznacza to, że aktywa w ramach trustu nie mogą być dowolnie przenoszone do i z umowy powierniczej. Stabilność trustu kwalifikowanego oznacza, że nie będzie mowy o statusie jakichkolwiek wypłat z trustu, ponieważ aktywa wykorzystywane do generowania zysków z tych wypłat są takie same z jednego okresu podatkowego na kolejny.
Jednym z czynników, który odróżnia kwalifikowany trust od innych form planowania spadkowego, jest uwzględnienie średniej długości życia beneficjenta. Biorąc pod uwagę ten czynnik, znacznie łatwiej jest skorelować relację między przewidywanymi dochodami z aktywów powierniczych a liczbą lat, przez które te dochody zostaną wykorzystane na zapewnienie wsparcia finansowego beneficjentowi. Obliczenie tej relacji pomaga w ustaleniu RMD i umożliwia ustalenie minimum, które będzie wypłacane z trustu w każdym roku kalendarzowym. Nie uniemożliwia to trustowi wyemitowania większej ilości środków w danym roku, jeśli pozwala na to wysokość zwrotu z aktywów. Ustanowienie RMD pomaga ustalić minimalną kwotę, której beneficjent może zasadnie oczekiwać, że otrzyma bezpośrednio lub jako depozyt w zatwierdzonym planie emerytalnym w ciągu tego roku.