Traktowanie zysków kapitałowych to termin, który ma związek z kwotą podatków nakładanych na zyski kapitałowe generowane przez inwestycje. Kody podatkowe różnych krajów dokładnie określają sposób leczenia, w tym sposób jego obliczania. Głównym celem traktowania zysków kapitałowych jest zysk lub jego brak, który jest generowany, gdy inwestor zdecyduje się sprzedać papier wartościowy.
Czas, przez jaki inwestor posiadał papier wartościowy, często ma wpływ na sposób traktowania zysków kapitałowych. Wiele kodów podatkowych stosuje różne stawki w zależności od tego, czy inwestycja jest sklasyfikowana jako krótkoterminowa czy długoterminowa. W większości przypadków, jeśli inwestor posiadał papier wartościowy krócej niż jeden rok kalendarzowy przed jego sprzedażą, zastosowanie będą miały stawki obowiązujące dla inwestycji krótkoterminowych. Jeżeli ostatnio sprzedane papiery wartościowe znajdowały się w posiadaniu inwestora dłużej niż jeden rok kalendarzowy, do ustalenia sposobu ujmowania zysków kapitałowych zostaną zastosowane stawki podatkowe mające zastosowanie do inwestycji długoterminowych.
Ponieważ często istnieje znaczna różnica między krótkoterminowymi i długoterminowymi stawkami, które mogą być stosowane, inwestorzy zwykle starają się ocenić wpływ sprzedaży na ogólne obciążenie podatkowe w danym okresie. Chociaż istnieją pewne różnice między krajami w zakresie struktury tabel stawek, zwykle stosuje się podejście, w którym stawka podatku od krótkoterminowych zysków kapitałowych jest wyższa niż stawka podatku od zysków kapitałowych uzyskanych z inwestycji długoterminowych. W zależności od okoliczności dotyczących bieżącej realizacji inwestycji, dłuższe trzymanie zabezpieczenia może skutkować mniejszym obciążeniem podatkowym.
Na przykład, jeśli obecne stawki dla inwestycji długoterminowych posiadanych przez inwestora w określonym przedziale podatkowym są ustalone na piętnaście procent, a inwestycje krótkoterminowe mają stawkę trzydziestu procent, inwestor będzie chciał przewidzieć ruch tego zabezpieczenia przez dłuższy czas. Zakładając, że składnik aktywów utrzyma swoją wartość wystarczająco długo, aby można go było uznać za długoterminową inwestycję dla celów podatkowych, zaoszczędzi pieniądze, czekając na sprzedaż. Jeżeli przewiduje się, że składnik aktywów ulegnie znacznemu spadkowi wartości w krótkim czasie, sprzedaż teraz i wyższe opodatkowanie może przełożyć się na mniejszą całkowitą stratę. Inwestorzy często dokładnie przyglądają się okolicznościom towarzyszącym każdej potencjalnej sprzedaży papieru wartościowego, aby określić charakter traktowania zysków kapitałowych, a następnie postępują zgodnie z tym.