Odliczenie od zysków kapitałowych oznacza pozycję sprzedaną przez osobę fizyczną lub inwestora, w przypadku której zysk lub strata na pozycji zmniejsza zobowiązanie podatkowe. Ze względu na techniczny charakter odliczeń podatkowych oraz sytuację osobistą każdego podatnika, zawsze najlepiej jest zasięgnąć porady podatkowej u profesjonalisty. Zrozumienie tej koncepcji przed spotkaniem z doradcą podatkowym jest jednak pomocne. W wielu przypadkach wiele przedmiotów należących do osób fizycznych lub przedsiębiorstw zawiera definicję aktywów kapitałowych, która może obejmować inwestycje, papiery wartościowe, domy, pojazdy i podobne przedmioty. Po sprzedaży, różnica między ceną sprzedaży a podstawą kosztową stanowi odliczenie zysków kapitałowych, które mogą być również stratą.
Podstawą kosztową towaru jest zazwyczaj pierwotna cena zapłacona za towar obecnie używany przez osobę fizyczną lub firmę. W przypadku przedmiotów osobistych definicja ta jest dość prosta do zdefiniowania; do określenia podstawy opodatkowania wystarczy paragon lub wyciąg bankowy z wykazem towaru zakupionego za daną kwotę. Pozycje biznesowe mogą wymagać nieco więcej informacji w celu zdefiniowania podstawy kosztowej odliczenia zysków kapitałowych. Przepisy podatkowe mogą dopuszczać, aby pierwotna cena zakupu i koszty wysyłki, odbioru i oddania przedmiotu do użytku były częścią podstawy kosztowej. Chociaż zwiększa to podstawę kosztową, efektem końcowym jest niższy zysk kapitałowy lub większa strata kapitałowa, co zwykle jest korzystne dla celów podatkowych.
Odliczenie podatkowe jest często usuwane z skorygowanego dochodu brutto osoby lub firmy. Odliczenia są korzystne dla celów podatkowych, choć niekoniecznie, gdy obniżają skorygowany dochód brutto na formularzu podatkowym. W każdym formularzu podatkowym, który osoba fizyczna lub firma musi wypełnić, znajduje się zwykle osobna linia. Często występuje dodatkowy formularz lub instrukcje, które podatnicy muszą wypełnić przy ubieganiu się o odliczenie zysków kapitałowych. Formularz i instrukcje zawierają formułę, którą podatnicy mogą wykorzystać do określenia kwoty, jaką mogą ubiegać się w ramach łącznych odliczeń za dany rok podatkowy.
W części dotyczącej odliczenia zysków kapitałowych na formularzu podatkowym najprawdopodobniej obowiązują różne stawki podatkowe. Korzyścią jest często fakt, że stawki podatku od zysków kapitałowych są niższe niż stawki podatku dochodowego od osób fizycznych lub stawki podatku od działalności gospodarczej. Dodatkowo mogą istnieć ograniczenia dla tych podatników, którzy ponoszą straty na sprzedaży dóbr inwestycyjnych. W niektórych przypadkach podatnik może być zmuszony do rozłożenia strat kapitałowych na więcej niż jeden rok rozliczeń podatkowych. Ponownie, skonsultowanie się z doradcą podatkowym jest niezbędne do rozstrzygnięcia tej sprawy dla bieżących i przyszłych rozliczeń podatkowych.