Niezrealizowana aprecjacja netto odnosi się do kwoty, o jaką akcje na koncie podatku odroczonego wzrosły, zanim te akcje zostały sprzedane. Aprecjacja odnosi się do wzrostu wartości akcji. Aprecjacja jest niezrealizowana, ponieważ akcje nie zostały jeszcze sprzedane, więc inwestor nie odebrał jeszcze zysków lub wzrostu wartości. Jest również uważana za niezrealizowaną aprecjację netto, ponieważ znajduje się na koncie podatku odroczonego, więc nie trzeba z tego tytułu odliczać podatków.
Załóżmy na przykład, że osoba fizyczna kupuje 100 akcji za 1 dolara amerykańskiego (USD). Ta osoba wydała 100 USD na zakup akcji. Prawdopodobnie zapłacił również prowizję, więc zakup prawdopodobnie kosztował około 107 do 110 USD, w zależności od kwoty zapłaconej prowizji. Jeśli cena akcji wzrośnie do 2 USD za akcję, inwestor ma teraz 200 USD. Jego uznanie – lub wzrost wartości jego aktywów – wynosił 90 do 93 USD w zależności od kwoty prowizji, którą zapłacił.
Ponieważ aprecjacja akcji jest tylko na papierze, dopóki dana osoba nie sprzeda akcji, ta aprecjacja jest niezrealizowana. Jeśli te akcje zostały zakupione na koncie 401 (k), wzrost akcji również nie jest opodatkowany, ponieważ akcje są kontem odroczonego podatku zgodnie z zasadami Internal Revenue Service (IRS). W związku z tym jest to kwota netto uznania, jakiej doświadczyła dana osoba.
Zrozumienie koncepcji niezrealizowanej aprecjacji netto jest ważne dla inwestorów, którzy muszą wprowadzić zmiany w swoich planach 401(k). Jeśli na przykład osoba opuści pracodawcę, który zaoferował 401(k), osoba ta może stanąć przed wyborem, co zrobić z funduszami z 401(k). W przypadku niezrealizowanej aprecjacji netto funduszy, rozsądnym pomysłem jest przeniesienie tych środków na inną formę rachunku inwestycyjnego z odroczonym podatkiem, np. Indywidualne Konto Emerytalne (IRA).
Wrzucenie funduszy do IRA pozwala nie tylko uniknąć kar związanych z likwidacją 401(k), ale także pozwala na wolną od podatku inwestycję. Gdyby inwestor nie podjął takiej decyzji, a zamiast tego albo przelał pieniądze na konto, które nie było odroczonym podatkiem, albo spieniężył swoje 401(k), musiałby zapłacić znaczne podatki od niezrealizowanej aprecjacji netto aktywów w jego rachunek.