Obligacje detaliczne, znane również jako obligacje detaliczne, są rodzajem opcji inwestycyjnej, która jest nieco podobna do tradycyjnej emisji obligacji. Klasyfikowane jako papiery wartościowe o stałym dochodzie, banknoty detaliczne zazwyczaj zapewniają stałą stopę procentową od wartości banknotu przez określony czas. Noty tego typu mogą również zawierać rezerwy na zmienną stopę procentową w późniejszym okresie inwestycji. Uważane za bezpieczną opcję, takie podejście może pozwolić inwestorowi wygenerować pewien zwrot, a jednocześnie skorzystać z możliwości skorzystania z ulgi podatkowej.
W przeciwieństwie do innych rodzajów inwestycji, powszechne jest kupowanie banknotu detalicznego bezpośrednio od emitenta. Chociaż istnieją wyjątki, wartość banknotów opiera się na liczbie jednostek zakupionych przez inwestora. Większość umów dotyczących banknotów detalicznych pozwala na kupno w ratach po 1,000 USD, z pewnymi ograniczeniami dotyczącymi liczby partii, które może nabyć pojedynczy inwestor. Warunki są bardzo podobne do emisji obligacji i zwykle obejmują stałą stopę procentową przez co najmniej kilka pierwszych miesięcy obligacji. Obligacje skonstruowane tak, aby obowiązywały dłużej niż jeden rok kalendarzowy, zwykle umożliwiają emitentowi zmianę stopy stałej na stopę zmienną w dalszej części umowy.
Podobnie jak w przypadku tradycyjnej obligacji, emitent ma możliwość wykupienia weksla detalicznego przed terminem zapadalności. Warunki noty zwykle określają, jakiego rodzaju zdarzenia lub warunki muszą zaistnieć, zanim emitent będzie mógł podjąć tego typu działania. Gdy tak się stanie, inwestor otrzyma kapitał zapłacony za weksle wraz z odsetkami naliczonymi od ostatniej wypłaty odsetek. W niektórych przypadkach inwestor może mieć możliwość zrolowania kapitału i odsetek na zakup nowego weksla detalicznego, który przygotowuje emitent.
W zależności od struktury banknotu detalicznego, może być możliwe odroczenie podatku należnego od dywidendy do czasu wykupu lub osiągnięcia terminu zapadalności. Ponieważ przepisy handlowe i podatkowe różnią się nieco w zależności od kraju, konsultacja z doradcą podatkowym pozwoli określić, jakie zwolnienia mogą obowiązywać i jak się o nie ubiegać. W niektórych przypadkach możliwe jest odroczenie podatków poprzez zdeponowanie dywidend bezpośrednio na Indywidualnym Koncie Emerytalnym (IRA) lub Indywidualnym Koncie Oszczędnościowym (ISA), przy czym podatki nie są należne do momentu wypłaty tych środków z IRA lub ISA .