Obligacja akumulacyjna to rodzaj zabezpieczenia, który jest sprzedawany za mniej niż wartość nominalna obligacji, ale ostatecznie powróci do pierwotnej wartości nominalnej w okresie określonym w momencie zakupu. Oto kilka przykładów tego, jak działają obligacje akumulacyjne i dlaczego mogą być dobrym pomysłem.
Czasami określana jako obligacja dyskontowa, obligacja akumulacyjna działa w sposób podobny do zakupu obligacji oszczędnościowej i umożliwia jej dojrzewanie przed ostatecznym jej spieniężeniem. Różnica polega na tym, że obligacja oszczędnościowa jest kupowana za kwotę wartości nominalnej, przy czym zrozumienie wartości obligacji będzie wzrastać w miarę jej dojrzewania. Obligacje dyskontowe działają w odwrotny sposób.
Na przykład obligację akumulacyjną można nabyć za cenę wynoszącą 80% wartości nominalnej, przy założeniu, że obligacja będzie naliczana odsetki, które pozwolą na uzyskanie całej wartości nominalnej w momencie zapadalności. W pewnym sensie decyzja o zainwestowaniu w obligacje, które są dyskontowane na początku, jest sposobem na zapewnienie, że w danym momencie będziesz mieć ustaloną wartość reprezentowaną przez obligację.
Jedną rzeczą, którą należy wyjaśnić, jest to, że chociaż obligacja akumulacyjna jest obligacją z dyskontem, nie jest określana jako obligacja dyskontowa. Koncepcja obligacji dyskontowych jest zupełnie inna. Podczas gdy zdyskontowana obligacja akumulacyjna nie będzie się opłacać do czasu zapadalności, obligacja dyskontowa będzie wypłacać posiadaczowi obligacje bieżące odsetki tak długo, jak długo będzie działała obligacja dyskontowa. W ten sposób obligacja akumulacyjna jest sposobem na oszczędzanie na przyszłość, podczas gdy obligacja dyskontowa jest sposobem na stworzenie stałego strumienia przychodów, wykorzystując swoje zasoby do generowania przychodów w postaci płatności odsetkowych.
Z reguły obligacje akumulacyjne będą dojrzewać w rozsądnym czasie i przyniosą wyższe odsetki, niż można by uzyskać na standardowym koncie oszczędnościowym. W rzeczywistości obligacja akumulacyjna może często tworzyć dodatkowe aktywa o większej niezawodności niż wiele opcji inwestycyjnych. Jednak ważne jest, aby zrozumieć, że obligacja akumulacyjna jest uważana za bezpieczną inwestycję, więc zwrot prawdopodobnie nie uczyni nikogo bogatym z dnia na dzień. Mimo to obligacja akumulacyjna to świetny sposób na zarabianie funduszy, których nie przewidujesz, że będą potrzebne na codzienne wydatki i zbudowanie wiarygodnego gniazda na przyszłość.