Ochrona stopy procentowej to rodzaj zabezpieczenia, który znajduje się w większości rodzajów umów kredytowych. Ochrona pomaga zapewnić, że pożyczkobiorca jest chroniony przed wzrostem oprocentowania w okresie pomiędzy złożeniem wniosku o pożyczkę a zatwierdzeniem i zamknięciem pożyczki. Takie podejście, czasami nazywane blokowaniem pożyczki, ułatwia uzyskanie najlepszej możliwej stopy pożyczki, nawet jeśli obecnie na rynku występują duże wahania stóp procentowych.
Jednym z najczęstszych przykładów tego, jak najlepiej wykorzystać ochronę stopy procentowej, jest wniosek o kredyt hipoteczny. Zakładając, że wnioskodawca chce kupić dom i zaoferowano mu oprocentowanie zbliżone do aktualnej średniej stałej stopy procentowej dla tego obszaru geograficznego, obecność ochrony stopy oznacza, że nawet jeśli ta średnia stopa powinna wzrosnąć w trakcie rozpatrywania wniosku o kredyt hipoteczny , pożyczkodawca nadal rozszerzy tę niższą stawkę na wnioskodawcę, jeśli i kiedy wniosek o kredyt hipoteczny zostanie zatwierdzony. W ramach premii większość klauzul dotyczących ochrony stopy procentowej pozwala również na tzw. floatdown, co oznacza, że jeśli średnia stopa spadnie poniżej podanej stopy, pożyczkodawca może zatwierdzić pożyczkę z tą niższą stopą procentową.
Struktura ochrony stóp skutecznie pozwala wnioskodawcy na uzyskanie akceptowalnej stopy procentowej. W najgorszym przypadku oprocentowanie zatwierdzonej pożyczki będzie stawką obowiązującą w dniu złożenia wniosku. W najlepszym przypadku pożyczkodawca zatwierdzi pożyczkę i przedłuży dłużnikowi jeszcze niższą stopę procentową, dzięki czemu pożyczka będzie jeszcze lepszą propozycją dla pożyczkobiorcy.
Należy zauważyć, że przepisy i regulacje dotyczące struktury ochrony stawek różnią się w zależności od jurysdykcji. W niektórych obszarach uwzględnienie tego rodzaju świadczenia jest obowiązkowe, podczas gdy w innych obszarach ochrona stawek jest opcjonalna. Ponieważ tego rodzaju przepisy mogą stanowić różnicę między zablokowaniem atrakcyjnego stawki lub utratą tej stawki w oczekiwaniu na zatwierdzenie pożyczki, konsumenci powinni poświęcić trochę czasu na ustalenie, czy stawki są chronione. Poświęć trochę czasu na zidentyfikowanie pożyczkodawców, którzy udostępniają ten rodzaj ochrony w ramach standardowego procesu przyjmowania i przetwarzania wniosków kredytowych, i wykorzystaj to na swoją korzyść, aby czas składania wniosku pokrywał się z akceptowalną stawką.