Odliczenie 529 to odliczenie oparte na planie oszczędnościowym uczelni znanym jako plan oszczędnościowy 529. Odliczenie to jest naliczane od pieniędzy przekazanych na plan przez osobę, która go otworzyła i utrzymuje, zwaną darczyńcą. Jedyne odliczenia, które mają zastosowanie do planu 529, to te, które są przyznawane przez państwo, w którym darczyńca tworzy konto na podstawie wniesionych środków lub w wyniku strat, jakie konto poniesie w czasie. Odliczenie za straty można zastosować do podatków federalnych i stanowych.
Nazwany na cześć sekcji 529 kodu Internal Revenue Service (IRS), plan 529 oferuje zasadniczo wolny od podatku sposób płacenia za szkolnictwo wyższe. Plany są tworzone przez darczyńcę, aby beneficjent uczęszczał do szkoły. Fundusze, które są wpłacane do 529, w zależności od szczegółów planu, mogą pokrywać czesne, zakwaterowanie i wyżywienie, książki i sprzęt, o ile są one wykorzystywane w połączeniu z uczęszczaniem do kwalifikującej się instytucji, zwykle uniwersytetu lub college’u, oraz nie są opodatkowane.
Istnieje wiele powodów, aby rozważyć skorzystanie z planu 529. Oprócz potrąceń dostępnych w niektórych stanach za wpłaty na fundusz, wszelkie odsetki z konta są wolne od podatku, podobnie jak wszelkie wypłaty dokonywane na rzecz beneficjenta do wykorzystania w szkole. Jeśli środki nie zostaną wykorzystane przez beneficjenta, konto może zostać przeniesione na innego uprawnionego beneficjenta bez kary. Plany są praktycznie niewykonalne, ponieważ są obsługiwane przez państwo lub placówkę edukacyjną, a kwota, jaką można w nią włożyć, jest zwykle dość wysoka, zwykle do kilkuset tysięcy dolarów. Darczyńcy mogą również wypłacić środki w dowolnym momencie, ale zostanie nałożona kara.
Główne dostępne odliczenie 529 jest przyznawane przez stan, w którym mieszka dawca. Zwykle ma to zastosowanie tylko wtedy, gdy państwo, w którym mieszka dawca, jest tym samym stanem, w którym otwiera konto. Nie wszystkie stany dają odliczenie 529, a kwota i szczegóły będą się różnić w zależności od stanu. Odliczenie zostanie przyznane tylko darczyńcy, a nie beneficjentowi.
W niektórych przypadkach, jeśli konto traci pieniądze, odliczenie 529 może mieć zastosowanie, jeśli konto jest zamknięte, a straty traktowane jako szczegółowe odliczenie. Może to jednak być trudne, ponieważ prawo nie jest jasne, jak się z tym obchodzić. Inną wadą jest to, że wszelkie potrącenia stosowane do podatków stanowych mogą zostać zwrócone, jeśli wystąpi o odliczenie strat.