Odroczone obciążenie to rodzaj wydatku, który ponosi inwestor, gdy podejmuje decyzję o sprzedaży określonego rodzaju aktywów przed określoną datą. Kwota opłaty za sprzedaż lub obciążenia będzie się różnić w zależności od czasu, jaki upływa między datą zakupu składnika aktywów a momentem, w którym inwestor zdecyduje się sprzedać papier wartościowy. Zazwyczaj odroczone obciążenie jest obliczane jako procent ceny zakupu lub bieżącej wartości rynkowej sprzedanego składnika aktywów. W niektórych przypadkach inwestorzy mogą przechowywać aktywa przez uzgodniony okres, a następnie sprzedać je bez ponoszenia jakichkolwiek opłat z tytułu sprzedaży.
Nie jest niczym niezwykłym, że odroczone obciążenie jest określane za pomocą pewnego rodzaju ruchomej skali, która uwzględnia zarówno wartość aktywów, jak i czas, przez jaki inwestor był właścicielem tego papieru wartościowego. W przypadku większości ustaleń, które wymagają od inwestora przechowywania aktywów przez okres, na przykład pięć lat, skala pokaże odroczone obciążenie, które zmniejsza się, im dłużej dany składnik jest utrzymywany. Gdy inwestor przekroczy ramy czasowe, w których aktywa muszą być przechowywane po zakupie, można je sprzedać bez konieczności płacenia jakiegokolwiek obciążenia.
Celem odroczonego obciążenia jest zarządzanie wydatkami, gdy inwestorzy zdecydują się sprzedać aktywa w pewnym momencie przed warunkami związanymi z pierwotnym zakupem. Na przykład, jeśli inwestor kupi akcje z założeniem, że mają one być w posiadaniu przez okres trzech lat, a następnie zdecyduje się je sprzedać po cenie dwóch lat, zostanie nałożona opłata od sprzedaży, która pomoże w pokryciu kosztów przeniesienia udziałów nowemu właścicielowi. Chociaż odroczony ładunek nie uniemożliwia inwestorowi sprzedaży akcji, może wystarczyć, aby inwestorzy nie rezygnowali z inwestycji w pośpiechu, ponieważ spowodowałoby to nałożenie opłaty.
Ponieważ rynek inwestycyjny wciąż ewoluuje z dodatkowymi sposobami generowania zwrotów z różnych rodzajów aktywów, korzystanie z odroczonego obciążenia staje się coraz mniej powszechne. Chociaż w wielu przypadkach jest to korzyść, stwarza to również sytuację, w której nowi inwestorzy mogą nie zdawać sobie sprawy z tego rodzaju opłaty za sprzedaż i nieumyślnie zostać oszacowani jako odroczone obciążenie, sprzedając akcje przed upływem terminu związanego z pierwotnym zakupem. Z tego powodu wysoce zalecane jest zawsze zapoznanie się ze wszystkimi warunkami zakupu, a zwłaszcza określenie, czy jakikolwiek rodzaj opłaty za sprzedaż można oszacować, jeśli papiery wartościowe zostaną sprzedane w określonym przedziale czasowym.