Fundusz powierniczy, który pobiera opłaty od inwestorów, nazywa się funduszem obciążenia. Fundusze inwestycyjne typu no-load nie pobierają opłat typu „sales load”, ale mogą pobierać od akcjonariusza inne rodzaje opłat. Fundusz obciążeniowy płaci jednemu lub większej liczbie brokerów, którzy dokonują transakcji na akcjach i obligacjach funduszu powierniczego. Te opłaty maklerskie są przekazywane udziałowcom funduszu doładowania w postaci różnych opłat dla akcjonariuszy.
Opłaty udziałowców funduszu doładowania można ustalić na kilka różnych sposobów. Niektóre fundusze doładowania pobierają opłaty w regularnych odstępach czasu. Niektóre fundusze ładujące pobierają opłatę od inwestorów, gdy kupują swoje akcje. Fundusz obciążający może również pobierać opłaty od udziałowca w momencie sprzedaży.
Jeśli fundusz obciążający obciąża udziałowca, gdy kupuje on udziały w funduszu, opłaty są znane jako opłaty „front-end sales load”. Opłaty wstępne na fundusz doładowania są pobierane, zanim pieniądze zostaną wykorzystane na zakup udziałów. Inwestor w funduszu front-end fee load powinien mieć to na uwadze podczas obliczania inwestycji. Na przykład, jeśli fundusz doładowania miał 3% opłatę za obciążenie od sprzedaży front-end, a inwestor kupił akcje o wartości 1,000 USD, 30 USD poszłoby na opłacenie opłaty, a udziały w funduszu doładowania o wartości 970 USD zostałyby zakupione.
Fundusz obciążający, który obciąża udziałowca opłatą za sprzedaż udziałów funduszu, nazywa się obciążeniem sprzedaży odroczonej lub zaplecza. Kiedy inwestorzy dokonują zakupu akcji, wszystkie pieniądze przeznaczane są na zakup funduszu. Gdy inwestor później sprzedaje udziały funduszu doładowania, opłata za doładowanie jest pobierana w tym momencie.
Opłata w obciążeniu sprzedaży back-end jest zwykle obliczana na podstawie niższej wartości zainwestowanych pieniędzy lub ich końcowej wartości. Oznacza to, że jeśli wartość inwestycji wzrośnie, opłata za doładowanie jest obliczana na podstawie inwestycji początkowej; a jeśli inwestycja traci na wartości, opłata za doładowanie naliczana jest od wartości końcowej. Nie wszystkie fundusze obciążenia zaplecza obliczają w ten sposób, dlatego ważne jest, aby przeczytać prospekt inwestycyjny, aby mieć pewność.
Należy zauważyć, że fundusze inwestycyjne bez obciążenia mogą również pobierać opłaty. Fundusz doładowania pobiera opłaty na podstawie transakcji sprzedaży, podczas gdy fundusz bez obciążenia pobiera inne rodzaje opłat. Opłaty za fundusz bez obciążenia są wpłacane do funduszu, a nie do brokera. Fundusze bez obciążenia zazwyczaj mają niższe opłaty niż fundusze doładowania, ale niektórzy inwestorzy uważają, że fundusze doładowania są lepiej zarządzane, aby zrekompensować wyższe opłaty.
Niezależnie od tego, czy inwestujesz w fundusz doładowania, fundusz bez obciążenia, czy w jakąkolwiek inną inwestycję, badania są kluczem do sukcesu. Wiedza jak najwięcej o funduszu, jego strukturze opłat, informacjach rynkowych i wielu innych ważnych szczegółach da inwestorowi największą szansę na sukces finansowy.