Okres doświadczenia to okres używany do obliczenia składki za polisę ubezpieczeniową. Kiedy rzeczoznawca ubezpieczeniowy przygotowuje stawkę składki dla klienta, odwołuje się do historii klienta w jego unikalnym okresie doświadczenia w celu oceny ryzyka i zwrotu. Chociaż okres ten może się różnić w zależności od firmy, zazwyczaj odnosi się do ostatnich trzech lat podatkowych, z wyjątkiem roku, który właśnie się zakończył. Na przykład, okres doświadczenia dla klienta z okresem obowiązywania polisy od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2011 r. wynosi od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2008 r. Nowe firmy zasadniczo nie będą miały żadnego doświadczenia ani historii do oceny, co skłoni rzeczoznawcę do korzystania z inne metody ustalania jego składki.
Proces obliczania stawek składek ubezpieczeniowych pozostawiono wykwalifikowanym matematykom specjalizującym się w naukach aktuarialnych. Specjaliści ci zbierają dane z okresu doświadczenia klienta, a następnie wykorzystują je do obliczania współczynnika modyfikacji doświadczenia. Liczba ta odzwierciedla oczekiwane straty klienta w porównaniu z jego rzeczywistymi stratami w tym okresie. Stosując współczynnik modyfikacji doświadczenia do standardowej składki brokera ubezpieczeniowego, firma może dostosować składki do indywidualnego ryzyka każdego klienta.
Przy ustalaniu kosztów składki brane są pod uwagę tylko zdarzenia, które miały miejsce w okresie doświadczenia. Wcześniejsze wydarzenia nie są już uwzględniane, a wydarzenia, które miały miejsce w ciągu roku bezpośrednio poprzedzającego bieżący, są uważane za zbyt nowe lub nieoficjalne, aby je uwzględnić. To wyjaśnia, dlaczego wypadek wpływa na koszty ubezpieczenia jednostki przez trzy lata, a po tym czasie „odpada” lub wygasa.
Ogólnie rzecz biorąc, klienci, którzy reprezentują najniższe ryzyko w oparciu o wydarzenia z ich okresu doświadczenia, będą mieli najniższe stawki premium. Osoby, które stanowią większe ryzyko dla brokera ubezpieczeniowego, są obciążane wyższą opłatą. Nowe firmy nie będą miały okresu doświadczenia do analizy, a to jest dla firmy ubezpieczeniowej podmiotem nieznanym. W tego typu aplikacji broker szacuje premię na podstawie stawek podawanych podobnym klientom. Zazwyczaj nowi klienci płacą więcej niż istniejące firmy ze względu na ich nieznane czynniki ryzyka.
Okres doświadczenia można wykorzystać do określenia składek na prawie każdym rynku ubezpieczeniowym. Ten okres wpływa na firmy, które kupują odszkodowania dla pracowników i ogólne ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej. Dotyczy to również osób, które kupują ubezpieczenie nieruchomości lub domu, ubezpieczenie samochodu, a nawet niektóre rodzaje ubezpieczenia zdrowotnego.