Opcja syntetyczna to produkt, za pomocą którego można kontrolować i minimalizować straty firmy, które czasami powstają w wyniku zmiany stóp procentowych lub kursu waluty. Jednocześnie opcja zachowuje pewien potencjał do realizacji korzyści, a także działania jako agent kontrolujący.
Opcja syntetyczna działa, wykorzystując mieszankę różnych kontraktów terminowych i opcji standardowych, aby stworzyć profil opcji, który przyniesie pożądany efekt. Jednym z podstawowych przykładów zastosowania opcji syntetycznej byłoby kupowanie kontraktów terminowych wraz z kupowaniem kilku opcji sprzedaży. To mniej więcej doprowadzi do tego samego celu, co kupno połączenia, ale może również zablokować marżę na zakup.
Zasadniczo to, co dzieje się z opcją syntetyczną, polega na tym, że proces tworzenia tego typu opcji sztucznie tworzy warunki, które odzwierciedlają wypłatę bazowej transakcji lub pozycji, która ma długie call i short put, które mają ten sam termin wygaśnięcia i strajk. Upewnienie się, że długie sprawdzenie i krótkie put są zawsze w tym samym strajku, utrzyma strajk w momencie ćwiczenia lub wygaśnięcia, więc nie ma szans na przegraną. Jednocześnie proces ten również nie ogranicza szansy na realizację podwyżki na transakcji.
Jedną z zalet zastosowania opcji syntetycznej jest to, że zawsze istnieje szansa na wprowadzenie pewnych zmian w miarę postępów. Na przykład, jeśli warunki rynkowe sprawiają, że jest ona korzystna, opcja może być skonstruowana z nieco niższym putem typu strike i nieco wyższym calliem typu strike. Byłby to dobry sposób na postęp, gdyby odbywał się handel, który mieści się pomiędzy strajkiem a wezwaniem do strajku. Inwestor pokrywa wtedy akceptowalny zakres i może łatwiej manewrować, aby spełnić wszelkie warunki, które mogą wystąpić w odniesieniu do akcji. Pomoże to również zapewnić, że inwestor nie straci pieniędzy, nawet jeśli cena akcji nieznacznie spadnie. Dopóki cena akcji znajduje się powyżej niższej opcji strajku, inwestycja pozostaje solidna i nie traci na wartości.
Korzystanie z opcji syntetycznej nie jest dla nowicjuszy. Zrozumienie, kiedy i jak go zastosować w inwestowaniu, wymaga solidnej i kompetentnej wiedzy na temat sposobu działania rynków akcji. Z tego powodu strategię opcji syntetycznej najlepiej podejmują tylko ci, którzy handlują już od jakiegoś czasu i dobrze znają rynek, lub tylko za radą profesjonalnego doradcy inwestycyjnego.