Opcja zależna od ścieżki to rodzaj okazji inwestycyjnej, która generuje zwrot w oparciu o przewidywane zmiany ceny w określonym czasie. Jest to w przeciwieństwie do inwestycji, które są znane jako opcje proste, które są oparte na wartości aktywów, na których opiera się opcja, albo w momencie realizacji opcji, albo osiąga datę wygaśnięcia. Istnieje wiele różnych typów opcji, które są uważane za zależne od ścieżki, w tym opcja ważności wstecznej, opcja bariery i opcja azjatycka.
Charakterystyczną cechą opcji zależnej od ścieżki jest to, że uzyskane korzyści są bezpośrednio związane ze zmianą lub ścieżką, jaką przyjmuje wartość bazowego składnika aktywów przez czas, jaki inwestor zamierza utrzymać na tym składniku aktywów. Ten ruch umożliwia ustalanie wymagań cenowych w określonych momentach w tym okresie, z możliwością zarobienia lub utraty pieniędzy po drodze. Zakładając, że inwestor dokładnie przewidział, co może się wydarzyć w każdym z tych punktów cenowych, potencjał wygenerowania znacznej kwoty przychodów z holdingu jest bardzo wysoki.
Ważne jest, aby pamiętać, że dokładna projekcja ścieżki, jaką obierze wycena aktywów bazowych, jest kluczowa, jeśli inwestor ma zarabiać na opcji zależnej od ścieżki. Oznacza to, że zamiast koncentrować się tylko na cenie na koniec rozważanego okresu, istnieje również konieczność przewidzenia, co stanie się z tą ceną w ustalonych z góry momentach między datą nabycia składnika aktywów a datą jego nabycia. że inwestycja jest wywoływana lub osiąga wygaśnięcie. Chociaż jest to bardziej intensywny proces niż w przypadku opcji strita, potencjał generowania zwrotów przy użyciu tego podejścia jest niezwykle wysoki.
Wraz z potencjalnych zysków, które mogą pochodzić z prawidłowo Oceniając ścieżkę ruchu cen na aktywa bazowego, istnieje pewien stopień ryzyka związanego z opcją zależną od ścieżki. Nieprzewidziane zmiany rynkowe, które wpływają na te ruchy cen może doprowadzić do strat. Nieuwzględnienie wszystkich znanych czynników przy rozpatrywaniu tego typu opcją zakupu doprowadzi niepełnych prognoz, które mogą być bardzo kosztowne. Chociaż potencjalne zyski są doskonałe, gdy prognozy są dokładne, te zwroty mogą być znacznie zmniejszone, gdy decyzja, aby przejść z opcją zależną ścieżki opiera się bardziej na intuicji niż na merytorycznie uzasadnionych prognoz.