Instrument pochodny przepływów to specjalny rodzaj sekurytyzowanego instrumentu pochodnego, który wykorzystuje proces maksymalnego lewarowania, aby potencjalnie uzyskać bardzo duże zyski finansowe przy niewielkich zmianach wartości rynkowej. W przeciwieństwie do innych instrumentów pochodnych, które mogą opierać się na czymkolwiek, od kontraktów terminowych na ryż po fundusze ETF, instrument pochodny przepływów opiera się na zmianie wartości w obrocie walutami powiązanymi z zestawem aktywów. Rynek międzynarodowego elektronicznego handlu walutami jest znany jako rynek walutowy (FOREX). Istnieje kilka różnych rodzajów pochodnych instrumentów finansowych typu flow, w tym opcja waniliowa, opcja barierowa lub WAVE i inne. Wszystkie instrumenty pochodne przepływów są ustawione na wzrost lub spadek wartości wahań kursów walut dla walut.
Platforma handlu walutami dla instrumentów pochodnych przepływowych jest szybko zmieniająca się, ponieważ instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu w czasie rzeczywistym. Zwykle inwestor w tradycyjne akcje, który składa zlecenie kupna lub sprzedaży, musi odczekać określoną ilość czasu, zanim zlecenie zostanie zrealizowane, w zależności od wolumenu obrotu i innych czynników. W przypadku instrumentu pochodnego przepływowego zlecenie jest składane automatycznie, a spekulanci zajmują pozycje na rosnących lub spadających wartościach instrumentu finansowego.
Pozycja kasowa z instrumentem pochodnym przepływowym to umowa między kupującym a sprzedającym, w której jedna waluta jest porównywana z inną i ustalana jest konkretna data transakcji. Pozycje spot od 2010 roku były na tyle popularne, że stanowiły ponad jedną trzecią wszystkich transakcji odbywających się na FOREX. Pozycje spot są zawsze ustalane na dwa dni po zawarciu umowy, z wyjątkiem kilku walut, takich jak dolar amerykański i rubel rosyjski, które handlują już następnego dnia roboczego.
Forwardy to kolejny rodzaj pozycji pochodnych przepływów. Instrumenty te mają nieograniczone terminy, które same ustalają strony handlowe, które mogą trwać od kilku dni do kilku lat. Po ustaleniu daty transakcja zostaje zakończona w tym dniu, niezależnie od tego, jak w międzyczasie zmieniły się wartości walut.
Pozycje handlu opcjami to kolejny rodzaj spekulacji na wymianie walut. Posiadacze opcji nie są zobowiązani do faktycznego ich obrotu w ustalonym terminie, czyli od którego pochodzi termin. Ponieważ opcje są bardziej elastyczne niż inne rodzaje instrumentów pochodnych przepływowych, stanowią one większość obrotu na giełdzie FOREX i wiążą się z dużo większą płynnością w przepływie środków pieniężnych.