Podstawa step-up to metoda służąca do obliczania wartości majątku, który ludzie dziedziczą. W systemie, który wykorzystuje podwyższoną podstawę, zamiast używać wartości nieruchomości w momencie pierwotnego zakupu jako podstawy, ludzie używają wartości nieruchomości w momencie śmierci. Zaletą takiego postępowania jest to, że znacznie zmniejsza zobowiązania z tytułu zysków kapitałowych. Nie jest to dozwolone we wszystkich regionach i osoby, które zajmują się spadkiem, powinny skontaktować się z prawnikiem lub księgowym, aby dowiedzieć się, czy majątek kwalifikuje się do korekty na zasadzie step-up.
Jako prosty przykład tego, jak działa podstawa step-up, Fred kupuje akcje za 10 dolarów amerykańskich (USD) w pewnym momencie przed swoją śmiercią i przekazuje je swojej siostrzenicy Susie. W chwili jego śmierci akcje były warte 40 USD. Kiedy Susie zdecyduje się sprzedać akcje za 45 USD, płaci podatek od zysków kapitałowych od różnicy między 40 USD a 45 USD, a nie różnicy między 10 USD a 45 USD. Oznacza to, że jej zobowiązania z tytułu zysków kapitałowych są znacznie mniejsze.
Możliwe jest również wycofanie aktywów. Zazwyczaj aktywa zyskują na wartości między momentem ich nabycia a śmiercią osoby, która je kupiła. Czasami jednak spadek na rynku powoduje spadek wartości. W takich przypadkach wartość aktywów zostałaby obniżona do tej godziwej wartości rynkowej w momencie śmierci. Gdyby Fred zmarł na przykład, gdy akcje były warte 8 USD, zostałaby to uznana za wartość akcji w momencie, gdy Susie je odziedziczyła.
Nieruchomości, akcje i inne inwestycje z czasem zyskują na wartości. Stosowanie metody step-up do wyceny ma na celu bardziej sprawiedliwe traktowanie spadkobierców, tak aby nie byli karani za wzrost wartości aktywów, który miał miejsce w okresie życia zmarłego.
Alternatywą dla podstawy podwyższenia jest podstawa przeniesienia, gdzie zakłada się, że wartość w momencie zakupu jest wartością towarów w momencie ich dziedziczenia. W niektórych regionach ludzie są zobowiązani do korzystania z podstawy przeniesienia do księgowania nieruchomości. Może to spowodować znaczne obniżenie podatku od zysków kapitałowych w przypadku sprzedaży tych aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, gdy majątek jest przekazywany przed śmiercią, wycenia się go na zasadzie przeniesienia, a nie na zasadzie podwyższenia, co należy wziąć pod uwagę, gdy ludzie planują rozdysponowanie swoim majątkiem i myślą o przekazaniu majątku przed śmiercią.