Upadek firmy ma miejsce, gdy firma jest zmuszona do zamknięcia, ponieważ nie jest w stanie wygenerować wystarczających dochodów, aby pokryć swoje wydatki. Jeśli właściciele firm przewidują, że porażka jest oczywista, niektórzy natychmiast przestaną działać; inne działają, dopóki nie zabraknie im gotówki. Ugruntowane firmy zwykle upadają z powodu warunków ekonomicznych, zmian politycznych lub decyzji kierownictwa. Niepowodzenie nowych firm jest głównie wynikiem złego planowania lub podejmowania decyzji.
Warunki ekonomiczne mogą skłaniać do porażki w biznesie, gdy konsumenci zmieniają swoje nawyki związane z wydatkami, na przykład podczas recesji, depresji i wojny. Ponieważ konsumenci tracą zaufanie do przyszłości gospodarki, ograniczają wydatki, aby zaoszczędzić pieniądze. Kupują tylko to, co jest potrzebne i opóźniają zakup większych przedmiotów, takich jak samochody, domy i urządzenia. Firmy muszą mieć pod ręką wystarczającą ilość gotówki w tych okresach przestoju gospodarczego, aby uniknąć niepowodzenia w oczekiwaniu, aż konsumenci ponownie zaczną robić zakupy.
Polityka wpływa na niepowodzenie firmy, gdy tworzone są nowe przepisy ustawowe lub wykonawcze, w wyniku których firmy muszą płacić wyższe podatki lub modyfikować produkty lub obiekty. Klimat polityczny stale się zmienia, a grupy konsumenckie opowiadają się za takimi rzeczami, jak większa ochrona i bardziej ekologiczne środowisko. Zmiany te mogą szczególnie obciążać mniejsze firmy, ponieważ mogą one nie być w stanie dostosować swojej działalności, aby zachować rentowność. Firmy z branż, które są wrażliwe na zmieniające się przepisy i regulacje, takie jak opieka zdrowotna i ubezpieczenia, powinny mieć plany awaryjne na wypadek ustanowienia nowych polis.
Złe planowanie i podejmowanie decyzji są często przyczyną niepowodzeń biznesowych. Obejmuje to niedocenianie przez kierownictwo krajobrazu konkurencyjnego, stosowanie niewystarczających taktyk marketingowych lub niezbadanie trendów konsumenckich. Zagrożeniom niepowodzenia można przeciwdziałać, jeśli menedżerowie z wyprzedzeniem wykryją problemy i opracują strategie, które zapobiegną wystąpieniu zagrożenia lub złagodzą jego skutki. Chociaż firmy nie mają kontroli nad ekonomicznymi lub politycznymi przyczynami niepowodzenia biznesowego, mogą zmniejszyć prawdopodobieństwo niepowodzenia dzięki silnym menedżerom i planom strategicznym.
Zapobieganie niepowodzeniom biznesowym nie zawsze jest możliwe. Bez względu na wielkość lub branżę firmy, powinien mieć system wykrywania, czy firma znajduje się na ścieżce niepowodzenia. Firmy powinny posiadać strategie przeciwdziałania wszelkim dostrzegalnym zagrożeniom wewnętrznym i zewnętrznym. Jeśli właściciel firmy jest świadomy oczekujących przepisów, które mogą zaszkodzić jego firmie, powinien natychmiast znaleźć sposoby na utrzymanie rentowności, zamiast czekać na uchwalenie przepisów. Tylko silny zespół zarządzający i planowanie mogą pomóc firmie uniknąć niepowodzenia biznesowego.