Premia za przejęcie to kwota zapłacona ponad wartość księgową składnika aktywów, znana również jako wartość firmy, która może być negocjowana w ramach warunków sprzedaży. Często pojawia się to w kontekście fuzji i przejęć. Może to mieć konsekwencje podatkowe dla akcjonariuszy, którzy mogą chcieć zapoznać się z dokumentacją podatkową lub z księgowym, aby omówić sposób postępowania z premią akwizycyjną w zeznaniach podatkowych i innych sprawozdaniach finansowych.
Kiedy firma zdecyduje, że chce przejąć inną firmę, członkowie organizacji siadają, aby omówić powody tej decyzji i cenę, jaką są gotowi zapłacić za firmę docelową. Opierają tę cenę na danej wartości rynkowej i zazwyczaj szacują premię za akwizycję w tym oszacowaniu. Wysokość tej premii zależy od wartości firmy docelowej dla firmy przejmującej. W niektórych przypadkach może być dość duży.
W miarę jak obie firmy przechodzą negocjacje, premia za przejęcie może się zmienić. Rzeczywista wartość księgowa celu może wzrosnąć lub spaść w trakcie negocjacji, a strony mogą w odpowiedzi na to zmienić swoje stanowisko. Przy ostatecznej sprzedaży firmy mogą ustalić, ile pieniędzy trafi bezpośrednio na fuzję, na wykup akcji, a ile przekracza wartość księgową. Może zaistnieć potrzeba zaksięgowania tej premii za przejęcie w inny sposób niż reszta ceny sprzedaży, w zależności od kodu podatkowego.
Akcjonariusze otrzymują część premii akwizycyjnej w postaci zawyżonej ceny akcji. Jeśli na przykład wartość księgowa akcji wynosi 15 dolarów amerykańskich (USD), spółka przejmująca może zaoferować premię za przejęcie w wysokości 3 USD i zapłacić 18 USD za każdą akcję w momencie sprzedaży. Akcjonariusze muszą starannie zapisywać te informacje w swoich dokumentach finansowych, ponieważ organy podatkowe mogą chcieć uzyskać szczegółowe informacje na temat takiej sprzedaży.
Jeśli firma sprzeciwia się fuzji lub przejęciu, premia za przejęcie może wzrosnąć, aby osłodzić transakcję. W momencie sprzedaży publikacje finansowe zwykle podają całkowitą cenę i określają wartość firmy. Informacje te mogą stać się tematem spekulacji i dyskusji, ponieważ eksperci finansowi dyskutują, czy było to dobre posunięcie ze strony przejmującej firmy. Płacenie zbyt wysokiej premii może skutkować stratami lub innymi problemami i może oznaczać, że przejęcie jest przeszacowane lub oczekiwania firmy dotyczące wyników przejęcia są nieuzasadnione.