Aktywa programu to aktywa finansowe utrzymywane w programie emerytalnym i wykorzystywane do generowania dochodu w celu sfinansowania programu. Aktywa planu mają zwykle charakter mieszany, aby utrzymać zróżnicowanie planu emerytalnego i ograniczyć narażenie na straty, zwłaszcza gdy ludzie zbliżają się do emerytury i liczą na dostęp do dochodów z planu. Zazwyczaj menedżer inwestycyjny jest odpowiedzialny za nadzorowanie postępowania z aktywami, wykorzystując wiedzę o branży finansowej do podejmowania decyzji o przenoszeniu i korzystaniu z aktywów.
Przykłady aktywów programu mogą obejmować akcje, obligacje i inwestycje w fundusze inwestycyjne. Aktywa dobierane są na podstawie stałych i rzetelnych inwestycji powracających. W przypadku indywidualnego planu emerytalnego ludzie zwykle wybierają na początku bardziej ryzykowne inwestycje, aby zgromadzić kapitał, przechodząc na inwestycje o niskim ryzyku z mniejszymi zwrotami w miarę zbliżania się do emerytury. Gwarantuje to dostępność środków, kiedy będą potrzebne, i zapewnia przestrzeń do odbudowy oszczędności emerytalnych, jeśli straty na aktywach programu zostaną poniesione na wczesnym etapie kariery.
Firmy oferujące świadczenia emerytalne umożliwiają wykwalifikowanym pracownikom wykupienie programu i mogą wyrównać składki pracowników. Fundusze zgromadzone w planie są wykorzystywane przez menedżera inwestycyjnego do wybierania dobrych aktywów planu w celu utrzymania spójnych zwrotów. Pracownicy obecnie na emeryturze muszą być finansowani z planu, podczas gdy pracownicy, którzy obecnie pracują, płacą w oczekiwaniu na świadczenia po zakończeniu ich życia zawodowego. Wymaga to delikatnej równowagi ze strony zarządzającego inwestycjami, jeśli chodzi o dokonywanie zakupów aktywów planu, zwłaszcza jeśli spodziewany jest wzrost liczby osób na emeryturze.
Aktywa programu są zazwyczaj objęte specjalnym traktowaniem podatkowym. Choć przynosi dochód i generuje zysk, jest wykorzystywany na określony cel, finansując emeryturę, a organy podatkowe mogą zmniejszyć lub zlikwidować zobowiązania podatkowe związane z takimi aktywami. Stanowi to zachętę do oszczędzania na emeryturę, zmniejszając obciążenie rządowych programów emerytalnych poprzez umożliwienie ludziom samodzielnego planowania emerytur.
Podczas tworzenia planu emerytalnego mogą istnieć ograniczenia dotyczące tego, co można uznać za aktywa programu, a także indywidualne limity inwestycyjne. Inwestowanie w niekwalifikowane aktywa lub wnoszenie wkładu powyżej limitu może tworzyć zobowiązania podatkowe. Księgowi mają więcej informacji na temat planowania emerytury i aktualnych przepisów, a także mogą pomóc ludziom w utrzymywaniu niskich obciążeń podatkowych podczas przygotowań do emerytury.