Prywatny fundusz powierniczy to program odroczenia zysków kapitałowych, który pomaga zarówno w przypadku wysokich zysków kapitałowych, jak i kosztów odzyskania amortyzacji. Plan ten jest korzystny dla właściciela nieruchomości komercyjnej lub mieszkalnej, który nie potrzebuje od razu pieniędzy z jej sprzedaży. Ponieważ wiele osób boryka się z wysokimi podatkami od wysoko cenionych nieruchomości, prywatny fundusz dożywotni oferuje opcję zaoszczędzenia pieniędzy.
W prywatnym funduszu powierniczym właściciel „sprzedaje” nieruchomość funduszowi powierniczemu, przenosząc własność przed faktyczną sprzedażą nieruchomości. „Płatność” powiernika ma formę prywatnej umowy renty. Umowa ta ma na celu dokonanie z góry określonej liczby płatności za określoną, wstępnie obliczoną kwotę przez pozostały okres życia właściciela. Wypłata renty jest obliczana według formuły na podstawie kwoty wpływów ze sprzedaży, wieku właściciela i stopy procentowej określonej przez IRS.
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości są następnie przechowywane w prywatnym funduszu powierniczym i mogą być inwestowane przez powiernika. Płatności można dokonywać tylko na rzecz właściciela za z góry ustaloną i uzgodnioną kwotę. Wszelkie dochody, które zapewnia prywatny fundusz dożywotni, muszą być przechowywane dla beneficjentów funduszu powierniczego.
Właściciel jest opodatkowany tylko od wpłat z renty w momencie ich otrzymania, a nie od całej sumy w momencie sprzedaży. Płatności nie muszą rozpoczynać się natychmiast, co sprawia, że prywatny fundusz dożywotni jest dobrym wyborem na emeryturę. Dopóki płatności zaczynają się od 70 roku życia, właściciel może korzystać z ulg podatkowych.
Prywatny program powierniczy dożywotnich ułatwia właścicielom korzystanie z jego korzyści. Przedmiotem sprzedaży może być dowolna nieruchomość komercyjna lub mieszkalna – nawet główna rezydencja lub nieruchomość na wynajem. Jednym z warunków jest to, że sprzedawca i powiernik nie mogą być tą samą osobą. Wyznaczonym powiernikiem może być dowolny krewny, w tym dorosłe dziecko — o ile nie jest na utrzymaniu.