Przepływy pieniężne na progu rentowności to punkt w działalności firmy, w którym jej dochód gotówkowy odpowiada wypływowi gotówki. Termin ten jest głównie kojarzony z biznesem, ale osoba może użyć tego terminu do opisania osobistego dochodu, jeśli jest to pożądane. Przepływy pieniężne to rzeczywisty przepływ środków pieniężnych na kontach firmy i z nich wypływających, więc przepływ środków pieniężnych na progu rentowności oznacza, że ilość pieniędzy wchodzących jest taka sama, jak ilość pieniędzy wychodzących na pokrycie wydatków.
Przepływ gotówki, który nie osiągnął jeszcze progu rentowności, może skutkować upadkiem firmy, nawet jeśli jest ona technicznie rentowna. Pracownicy nie będą pracować przez kilka miesięcy z IOU jako wynagrodzenie. Oznacza to, że firma musi zacząć z pieniędzmi już na rachunkach, aby pokryć koszty, jeśli pieniądze ze sprzedaży lub usług nie napływają natychmiast.
Przepływy pieniężne różnią się od rachunków zysków i strat. Firma może wyglądać na zyskowną, ponieważ sprzedaje przedmioty lub pozyskuje klientów, ale jeśli pieniądze zostaną rozłożone na raty lub zostaną opóźnione z innych powodów, firma nie będzie miała gotówki w ręku na pokrycie wydatków, które są należne, zanim pieniądze wpłyną. Mówiąc w kategoriach mniejszych gospodarstw domowych, jest to wypłata lub opłacone faktury w porównaniu z rachunkami i czynszem. To nie jest kapitał własny w domu, którego właściciel tak naprawdę nie ma na koncie bankowym, ani rosnące zainteresowanie planem emerytalnym, którego pracownik nie może dotknąć przez 40 lat. Ktoś może mieć w przyszłości doskonałą emeryturę, ale to nic nie znaczy, jeśli nie ma pieniędzy na opłacenie rachunku za prąd dzisiaj.
Poziom przepływów pieniężnych może się zmieniać z miesiąca na miesiąc, a niektóre miesiące wyglądają bardzo pozytywnie i optymistycznie. Inne miesiące mogą jednak wymagać więcej gotówki niż posiada właściciel. Przepływy pieniężne na progu rentowności mają miejsce wtedy, gdy firma zawsze ma wystarczającą ilość gotówki z dochodu, aby pokryć wszystkie wydatki, w tym podatki, wypłaty świadczeń i wszystkie inne możliwe koszty.
Firmy mogą tworzyć prognozy przepływów pieniężnych, aby zaplanować nadchodzące wydatki i spróbować przewidzieć, kiedy uzyskają przepływ środków pieniężnych na progu rentowności. Prognozy te są jak budżety z miesiąca na miesiąc pokazujące, czego właściciele firm potrzebują pod względem gotówki, aby kontynuować, jednocześnie budując do punktu, w którym konsekwentnie zarabiają więcej niż wydają. Prognozy przepływów pieniężnych oznaczają te momenty, w których konieczny jest nagły wzrost przepływów pieniężnych, na przykład zwiększone koszty wynagrodzeń przy zatrudnianiu większej liczby pracowników na wakacje w sklepie detalicznym. Właściciele firm nie powinni jednak mylić samych przepływów pieniężnych z budżetowaniem. Budżet może odłożyć określoną kwotę pieniędzy na jedną pozycję, ale rzeczywista wydana kwota może być inna, co skutkuje inną kwotą przepływu środków pieniężnych.