W biznesie króluje gotówka. Wiele firm używa określonej formuły przepływów pieniężnych do obliczania przepływów pieniężnych, aby zapewnić im wystarczającą płynność w biznesie. Typowe typy formuł przepływów pieniężnych obejmują wolne przepływy pieniężne, zdyskontowane przepływy pieniężne, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oraz zestawienie przepływów pieniężnych. Pierwsze trzy to uproszczone formuły, które wymagają oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i znaczenia tych liczb dla bieżącej działalności firmy. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych jest profesjonalnym zestawieniem udostępnianym wszystkim interesariuszom biznesowym jako oficjalne stanowisko kasowe.
Wolny przepływ pieniężny to ilość gotówki, którą firma musi rozdzielić między osoby lub grupy zainwestowane w firmę. Podstawowym wzorem do tego obliczenia jest dochód netto plus amortyzacja i koszty amortyzacji, pomniejszony o zmiany kapitału obrotowego i nakłady inwestycyjne. Amortyzacja jest dodawana z powrotem do dochodu netto, ponieważ dane te są pozycjami niepieniężnymi. Wydatki wymienione w rachunku zysków i strat dla amortyzacji to po prostu dane księgowe. Zmiany w kapitale obrotowym to zwiększenia lub odjęcia dotyczące aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych.
Zdyskontowane przepływy pieniężne to formuła przepływów pieniężnych, która uwzględnia szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne i dyskontuje je z powrotem do wartości w dolarach bieżących. Pomaga to firmom określić, czy nowe możliwości biznesowe są warte początkowego wydatku. Na przykład firma, która spodziewa się zarobić 150,000 XNUMX dolarów amerykańskich (USD), zdyskontuje tę kwotę do bieżącej wartości w dolarach, korzystając z wartości kosztu kapitału firmy. Koszt stopy procentowej kapitału jest tym, co firmy muszą zapłacić za wykorzystanie środków zewnętrznych, czy to dłużnych, czy kapitałowych. Ta formuła przepływów pieniężnych służy przede wszystkim jako narzędzie prognozowania finansów korporacyjnych.
Operacyjne przepływy pieniężne to jedna z sekcji sprawozdania z przepływów pieniężnych. Ta część dotyczy wpływów i wydatków pieniężnych związanych bezpośrednio z normalną działalnością gospodarczą firmy. Chociaż jest podobny do formuły wolnych przepływów pieniężnych, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej zawierają kilka dodatkowych elementów. Formuła odlicza wzrosty należności, dochodów z inwestycji i innych dochodów od dochodów netto firmy. Firma następnie doda wydatki zgłoszone jako straty i odliczy wzrost zobowiązań, amortyzację, utratę wartości lub inne dane księgowe i wydatki finansowe. Wynikiem jest rzeczywisty przepływ środków pieniężnych z normalnej działalności biznesowej.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zawiera formułę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oraz obejmuje wpływy i wydatki pieniężne z działalności inwestycyjnej i finansowej. Pozwala to firmie określić przepływy pieniężne ze sprzedaży aktywów i generowane ze sprzedaży obligacji, emisji akcji, wypłaty dywidendy i innych czynności angażujących środki pieniężne firmy.