Kiedy firma generuje więcej wydatków w ciągu roku niż generuje przychody, zwykle taki incydent jest określany jako strata operacyjna netto. Przeniesienie straty operacyjnej netto odnosi się do zastosowania tej straty do poprzednich deklaracji podatkowych w celu zrównoważenia dochodu podlegającego opodatkowaniu w poprzednich latach. Po drugiej stronie równania, przenoszenie straty operacyjnej netto odnosi się do zastosowania straty operacyjnej do przyszłych deklaracji podatkowych w celu osiągnięcia tych samych celów. Należy jednak przestrzegać przepisów podatkowych, aby prawidłowo zastosować takie odliczenia, podczas gdy wydatki księgowe zwykle muszą być wydatkami podlegającymi odliczeniu, dopuszczalnymi przez kodeks podatkowy w jurysdykcji, w której składana jest firma. Racjonalne uzasadnienie takich odliczeń jest takie, że zyskowne przedsiębiorstwo generuje dochód, który podlega opodatkowaniu; w związku z tym firma, która traci dochód, nie powinna być obciążona tym samym opodatkowaniem.
Depending on the stipulations as read in the tax code of the jurisdiction where the business files taxes, net operating loss carryback can be applied retroactively up the a certain number of years — usually two years, but sometimes five years maximum. For example, at the end of 2011 if a company records a net operating loss, the accountant will carry this loss backward to preceding years — called the carryback period — where the business was profitable and had tax liability. From there the accountant will work out how much to apply to each year and then record that amount as a tax credit for 2011. Dependent on the size of the operating loss, this may also result in the business being able to request a refund on previous taxes paid.
W przypadku, gdy strata operacyjna jest tak duża, że przeniesiona strata operacyjna netto nie jest w stanie wystarczająco rozwiązać zobowiązania podatkowego w sposób sprawiedliwy, pozostała kwota jest zwykle odnoszona do przyszłych zysków. Realizując tę kwestię, księgowi odnotują stratę netto w bieżącym roku, aw następnym roku podatkowym uznają stratę za kredyt. Przeniesienie tej kwoty jest określane jako okres przeniesienia, podczas gdy kwota przenoszona jest nazywana saldem przeniesienia.
Należy jednak zauważyć, że zasady przenoszenia strat operacyjnych netto nie mają zastosowania do każdej firmy. Ponadto w niektórych jurysdykcjach osoby fizyczne mogą również stosować zasady dotyczące strat operacyjnych netto jako formę ulgi podatkowej. Korporacje zazwyczaj mają inny zestaw zasad, których należy przestrzegać niż inne rodzaje przedsiębiorstw. Ponadto niektóre rodzaje działalności nie są powszechnie objęte przepisami, w tym spółek osobowych, spółek typu S i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Zamiast tego, firmy te są zwykle objęte dodatkowymi przepisami kodeksu podatkowego, które określają, jak radzić sobie ze stratami operacyjnymi.