W Stanach Zjednoczonych ludzie mogą zaoszczędzić pieniądze na lata emerytalne, wpłacając roczne składki na Indywidualne Porozumienia Emerytalne (IRA). W przypadku większości rodzajów kont IRA, Internal Revenue Service (IRS) wymaga, aby posiadacze kont w wieku co najmniej 70½ rozpoczęli obowiązkowe coroczne wypłaty. Każdy, kto nie dokona obowiązkowej wypłaty IRA, podlega federalnej karze podatkowej.
IRA są zazwyczaj finansowane z dochodów przed opodatkowaniem. Posiadacze kont określają swoje wkłady jako pieniądze IRA, ale mogą inwestować swoje wkłady w różne instrumenty inwestycyjne, w tym akcje, obligacje i nieruchomości. IRA zapewniają ochronę podatkową, co oznacza, że posiadacz konta nie płaci podatków od składek lub zarobków do czasu dokonania wypłaty. IRS nakłada obowiązkową zasadę wypłaty IRA, aby uniemożliwić podatnikom ochronę pieniędzy przed podatkami przez cały okres ich życia.
Wymagane minimalne wypłaty z IRA opierają się na średniej długości życia posiadacza konta lub wspólnej średniej długości życia posiadacza konta i współmałżonka posiadacza konta. IRS tworzy tabele aktuarialne, które posiadacze kont mogą wykorzystać do określenia wielkości obowiązkowej wypłaty IRA, której muszą dokonać. Tabele te są oparte na średnich statystycznych średniej długości życia. Wiele osób posiada wiele kont IRA, w takim przypadku muszą dokonać wypłaty na podstawie ich połączonych sald IRA. Posiadacz konta może wypłacać pieniądze tylko z jednego konta IRA, zamiast pobierać wypłaty z każdego konta IRA, które posiada, o ile łączna kwota wypłaty spełnia minimum wymagane przez IRS.
W przypadku pierwszej wypłaty, posiadacz konta może dokonać obowiązkowej wypłaty IRA w dowolnym momencie między 1 stycznia roku, w którym kończy 70½ roku, a 1 kwietnia następnego roku. W kolejnych latach wypłaty muszą być dokonywane między 1 stycznia a 31 grudnia tego samego roku kalendarzowego. W związku z tym posiadacz konta IRA może dokonać pierwszych dwóch rocznych wypłat w tym samym roku kalendarzowym. Każdy, kto nie skorzysta z corocznej wypłaty, musi zapłacić podatek karny w wysokości 50 procent wymaganej minimalnej wypłaty, której nie dokonał.
Roth IRA to rodzaj konta emerytalnego, które jest finansowane z dochodów po opodatkowaniu. Pieniądze zdeponowane w Roth IRA rosną w sposób chroniony od podatku w taki sam sposób, jak inne IRA, więc zarobki posiadacza konta nie są opodatkowane w ujęciu rocznym. Zgodnie z federalnymi przepisami podatkowymi ludzie nie muszą dokonywać obowiązkowych wypłat IRA z Roth IRA. Ponadto IRS nie nalicza podatków od wypłat Roth lub zarobków Roth.