Rynki dealerskie to rynki, które różnią się od ogólnych rynków inwestycyjnych, ponieważ handlowcy, którzy koncentrują się na określonych towarach, angażują się w kupno i sprzedaż za pomocą własnych kont, zamiast być reprezentowanymi przez stronę trzecią. Dealerzy papierów wartościowych, którzy korzystają z rynku dealerów, są często określani jako animatorzy rynku. W tego typu środowisku handlowym kupujący i sprzedający wykorzystują własne zasoby w celu prowadzenia handlu.
Rynek dealerski różni się od rynku aukcyjnego. Na rynkach aukcyjnych zazwyczaj jeden specjalista pełni funkcję strażnika przychodzących zleceń kupna i sprzedaży. Zasadniczo specjalista pracuje w jednym miejscu i dopasowuje zamówienia kupna i sprzedaży w miarę ich pojawiania się. Ich jedyną funkcją jest przetwarzanie zamówień. Oznacza to, że specjalista na rynku aukcyjnym nie pełni takich funkcji jak badanie trendów rynkowych czy wspieranie sprzedaży inwestorom. Funkcjonujący na rynku aukcyjnym specjalista ogranicza się również do korzystania z aktywów kapitałowych jednej firmy.
W przeciwieństwie do tego, rynek dealerski umożliwia traderom lub dealerom korzystanie z własnych zasobów w celu prowadzenia działalności handlowej, prowadzenia badań i zapewniania wsparcia swoim klientom będącym inwestorami. Ponadto animatorzy rynku nie są ograniczani w taki sam sposób, jak specjalista na rynku aukcyjnym. Wielu dealerów w sytuacji na rynku dealerskim może ryzykować i inwestować swój kapitał w dane akcje.
Jednym z najlepszych przykładów tego typu rynku jest NASDAQ. Dealerzy są w stanie szybko przetwarzać zamówienia, kupować i sprzedawać oraz swobodnie wchodzić w interakcje, jeśli chodzi o badania i inne kluczowe funkcje. Jest to jedna z kluczowych zalet rynku dealerskiego; możliwość szybkiego kupowania i sprzedawania papierów wartościowych oznacza większą możliwość uzyskania wyższego zwrotu lub zminimalizowania strat na dowolnej inwestycji.
Rynek dealerski może być skoncentrowany na dowolnym towarze, w tym akcjach i skarbach. Ogólnie rzecz biorąc, dealerzy muszą spełniać rygorystyczne wymagania, aby uczestniczyć w tego typu rynku, w tym przestrzegać przepisów regulujących ich dalsze uczestnictwo w rynku. Jeśli animator rynku zdecyduje się działać poza regulacjami związanymi z przywilejami handlowymi, dealer może zostać tymczasowo ograniczony w możliwości zawierania transakcji lub może zostać całkowicie pozbawiony możliwości zawierania transakcji.