Rynek w trendzie jest definiowany jako okres czasu, w którym rynek akcji lub inny rodzaj indeksu papierów wartościowych wydaje się poruszać w określonym kierunku. Kiedy giełda systematycznie rośnie na wartości, analitycy zwykle określają rynek jako byczy, podczas gdy rynek niedźwiedzi to taki, na którym ceny aktywów mają tendencję spadkową. Brokerzy i inwestorzy próbują wykorzystać trendy, podczas gdy analitycy monitorują aktywność rynkową w celu określenia ogólnej kondycji gospodarki.
Inwestorzy giełdowi próbują generować pieniądze, kupując akcje po niskich cenach, a następnie sprzedając te same papiery wartościowe po znacznie wyższych cenach. W okresach wzrostu gospodarczego banki obniżają standardy kredytowe, a kredyt staje się łatwiej dostępny. Zwykle prowadzi to do optymistycznych nastrojów, a ponieważ duża liczba ludzi konkuruje o akcje i papiery wartościowe, brak równowagi między podażą a popytem powoduje wzrost cen tych papierów wartościowych. Różne indeksy śledzą średnią cenę papierów wartościowych z dnia na dzień, a wielu inwestorów przegląda te indeksy w poszukiwaniu dowodów na trend na rynku. Inwestorzy próbują zarobić na hossy na rynku, kupując akcje, gdy ceny wciąż rosną, a następnie sprzedając te papiery, zanim ceny zaczną spadać.
Podczas gdy wielu inwestorów ma tendencję do szukania oznak zwyżkowego trendu na rynku, inni wykorzystują bessy, kupując opcje sprzedaży. Kontrakty te zakładają, że jedna strona zgadza się na zakup papierów wartościowych od innego inwestora za określoną cenę w przyszłym terminie. Jeśli dane rynkowe sugerują, że ceny prawdopodobnie będą nadal spadać, niedźwiedzi inwestor może kupić kontrakt opcji sprzedaży, aby móc zablokować cenę sprzedaży opartą na bieżącej wartości papieru wartościowego, a następnie sprzedać pozycję za tę cenę w przyszłość, nawet jeśli wartość rynkowa instrumentu spadnie. Ponadto, zamiast kupować w oparciu o trend na rynku, niektórzy inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe wbrew trendom rynkowym. Jeśli wydaje się, że ceny wzrosną powyżej rozsądnej wartości, inwestor może uznać tę tendencję za dowód na istnienie bańki na rynku i sprzedać swoje aktywa, zanim bańka pęknie i ceny się załamią.
Analitycy zatrudnieni przez agencje rządowe i firmy prywatne monitorują rynki, aby zobaczyć, jak polityka fiskalna wpływa na gospodarkę. W okresach recesji agencja rządowa może obniżyć stopy procentowe, aby zachęcić do wydatków niezbędnych do pobudzenia wzrostu. Po wykonaniu takiego ruchu analitycy będą monitorować trendy rynkowe, aby sprawdzić, czy decyzja polityczna miała jakikolwiek wpływ na aktywność rynkową. Odradzająca się giełda jest często pierwszą oznaką ożywienia gospodarczego.