Gospodarki regionalne nieuchronnie przechodzą cykle, a spowolnienie gospodarcze jest jednym z takich okresów. Występuje, gdy produktywność w narodzie spada, a nie rośnie. Niektóre cechy spowolnienia gospodarczego mogą obejmować większe bezrobocie, wyższą inflację i depresję na giełdzie. Inwestorzy, którzy oszczędzają na emeryturę lub sfinansują edukację, mogą stracić dużą część portfela inwestycyjnego w czasie kryzysu finansowego, gdy ceny akcji spadają. Szczególnie trudne może być dla kredytobiorców uzyskanie finansowania w okresie spowolnienia gospodarczego, a wartość nieruchomości może zostać zagrożona.
Pogorszenie koniunktury może formalnie wystąpić, gdy gospodarka wejdzie w okres recesji lub gdy zaczną się pojawiać oznaki jej załamania. Podczas oficjalnej recesji gospodarka doświadcza kurczenia się przez dwa kolejne kwartały, mierzonej wskaźnikiem ekonomicznym znanym jako produkt krajowy brutto (PKB). Recesja wskazuje na spowolnienie produkcji i innej działalności gospodarczej, co nie sprzyja wyższym zyskom. Warunki te mogą mieć szkodliwy wpływ na poziom zatrudnienia i dochodów w danym kraju, co z kolei szkodzi przedsiębiorstwom, ponieważ wydatki konsumentów zwykle spadają.
Jedną z oznak nadchodzącego spowolnienia gospodarczego jest nadmierny spadek cen akcji na rynkach finansowych. Inwestorzy okazują zaufanie do rynku akcji, kupując lub sprzedając akcje. Gdy istnieje ciągła presja na sprzedaż, a główne barometry giełdowe rzucają się w oczy, oznacza to, że konsumenci nie mają zaufania do warunków, w jakich działają firmy. Aktywność sprzedażowa sugeruje, że zyski przedsiębiorstw mogą być w jakiś sposób zagrożone, a inwestorzy nie są skłonni do utrzymywania ekspozycji na akcje. Inwestorzy mogą zwracać uwagę na znaki, takie jak dane o bezrobociu, dane o wydatkach konsumentów lub PKB, aby zdecydować, czy kryzys gospodarczy jest nieuchronny.
Inne oznaki słabnącej gospodarki to niskie ceny mieszkań na rynku nieruchomości mieszkaniowych i biznesowych. Może to mieć wpływ na tempo kupowania i sprzedaży nieruchomości. Właściciele domów mogą stracić pieniądze na inwestycjach w nieruchomości, gdy ceny spadają, a to może spowodować ogromne problemy na rynku nieruchomości. Spowolnienie gospodarcze spowalnia również tempo rozwoju nieruchomości, co ma wpływ na liczbę dostępnych miejsc pracy w budownictwie i kontraktacji. Poważne spowolnienie na rynku mieszkaniowym może potencjalnie wywołać spowolnienie gospodarcze, co ilustruje wpływ, jaki rynek nieruchomości danego kraju ma na gospodarkę.