Średnie zwroty księgowe to obliczenia, które pokazują miarę lub stopę zwrotu z inwestycji w określonym przedziale czasu. Istnieje kilka czynników wpływających na uzyskanie średniego wyniku księgowego, co z kolei sprawia, że obliczenia są przydatne w kilku różnych zastosowaniach.
Aby przetworzyć średni księgowy zwrot z inwestycji, należy wziąć pod uwagę wydatki związane z inwestycją. Na przykład wielu ekspertów finansowych decyduje się na uwzględnienie amortyzacji aktywów jako części obliczeń. Amortyzacja wpłynie na średnią wartość księgową, która jest obecnie powiązana z inwestycją i będzie stanowić podstawę do zastosowania innych czynników do równania.
Po uwzględnieniu wartości księgowej i amortyzacji, następnym czynnikiem, który należy zastosować do obliczenia średniego zwrotu księgowego, jest przyjrzenie się całkowitym dochodom, które zostały wygenerowane przez składnik aktywów w rozważanym okresie. Odejmij wszelkie podatki, które mogły zostać poniesione od dochodu generowanego przez składnik aktywów. Zastosowanie sumy dochodów pomniejszonych o podatki pozwoli zorientować się, ile, jeśli w ogóle, faktycznie jest osiągany zwrot ze strategii inwestycyjnej.
Gdy średni zwrot księgowy osiągnie punkt, w którym obliczono średnie przewidywane zarobki pomniejszone o podatki, konieczne jest podzielenie tej kwoty przez średnią wartość księgową, która została określona wcześniej. Pamiętaj, że na wartość księgową mógł mieć wpływ stawka amortyzacji zastosowana do środka trwałego.
Istnieje kilka powodów, dla których obliczenie średniego zwrotu księgowego może być pomocne dla inwestora. Jedną z głównych zalet znajomości średniego zwrotu księgowego jest to, że zrozumienie rzeczywistej wartości aktywów pomoże inwestorowi zdecydować, czy trzymać się aktywów, czy też ograniczyć straty i wykorzystać pieniądze ze sprzedaży, aby znaleźć bardziej lukratywną inwestycję. Jednak obliczanie średniego zwrotu księgowego w jednym okresie i podejmowanie decyzji zwykle nie jest najlepszym podejściem. Śledzenie średniego zwrotu księgowego w ciągu dwóch do czterech okresów może również rzucić nieco światła na to, czy warunki poprawiły się od czasu nabycia aktywów. Nie jest niczym niezwykłym, że powolny początek osiągania przyzwoitej kwoty zwrotu, im dłużej utrzymuje się własność aktywów.
Zrozumienie średniego zwrotu księgowego z ostatnich kilku miesięcy może się również przydać, jeśli właściciel zdecyduje się sprzedać aktywa. Dostarczenie informacji o aktualnej stopie zwrotu może być wykorzystane jako zachęta dla potencjalnych nabywców, którzy mogą być zadowoleni z obecnego poziomu wyników.