Prywatny szpital finansuje działalność poprzez bezpośrednie płatności od pacjentów i ubezpieczycieli, a nie otrzymuje publicznych pieniędzy. Takie obiekty mogą oferować różne usługi członkom społeczeństwa. Brak polegania na funduszach rządowych oznacza, że nie są one zobowiązane do spełnienia określonych celów wyznaczonych dla szpitali publicznych, które mają mandat do udostępniania opieki pacjentom o niskich dochodach i spełniają inne wymagania. Organizacje te są zwykle prowadzone jako instytucje nastawione na zysk.
W prywatnych placówkach praktycznie wszystko w działalności placówki jest finansowane z płatności od pacjentów i ich ubezpieczycieli. Placówki te nie otrzymują dotacji od agencji publicznych, chociaż mogą przyjmować pacjentów, którzy korzystają z pomocy publicznej na opłacenie leczenia. Szpitale prywatne mogą obejmować usługi, takie jak apteki, ośrodki fizykoterapii, ośrodki diagnostyki obrazowej i inne pokrewne usługi medyczne. Mogą one zwiększyć usługi dostępne dla pacjentów i wygenerować większy dochód dla placówki.
Niektóre są instytucjami nastawionymi na zysk i mogą być przedmiotem publicznego obrotu, z wybieralnym zarządem i akcjami dostępnymi na otwartym rynku. Mogą również działać w ramach sojuszniczej grupy ośrodków zdrowia. Umożliwia to pacjentom otrzymywanie opieki za pośrednictwem sieci podczas podróży lub odwiedzanie placówek oferujących różne usługi, gdy ich szpitale macierzyste nie spełniają ich szczególnych potrzeb. W szpitalu prywatnym ludzie mają dostęp do tego samego rodzaju leczenia, co w placówce publicznej, a czasami mogą uzyskać usługi, które nie są powszechnie dostępne dla ogółu społeczeństwa.
Szpitale publiczne zwykle muszą wypełniać obowiązki związane ze służbą publiczną. Rząd zapewnia pomoc finansową, aby zapewnić opiekę zdrowotną jak największej części populacji i może wymagać od nich spełnienia celów kadrowych, działania na rzecz osób o niskich dochodach i zaangażowania się w inne działania, takie jak edukacja publiczna. Prywatny szpital nie ma tych obciążeń regulacyjnych, ponieważ jest prowadzony jako prywatne przedsiębiorstwo. Jako świadczeniodawca opieki zdrowotnej musi spełniać standardy BHP, ale nie jest zobowiązany do łatwego udostępniania usług społeczeństwu.
Chociaż w szpitalu prywatnym nie ma konkretnego mandatu publicznego, niektórzy mogą i angażują się w działania publiczne dla celów public relations. Może to obejmować działania, takie jak przekazywanie usług dzieciom o niskich dochodach lub zapewnianie edukacji społecznej w celu zmniejszenia wskaźników chorób, którym można zapobiegać. Prywatny szpital może również angażować się w badania i szkolić lekarzy, pielęgniarki i innych pracowników służby zdrowia.